| 发布于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：1 |
低于预期两方面，一方面marion矿品二三季度下降严重，估计同样的产线出盐率也就是前几年的70％左右，二是代工了一部分，也有几千吨不算在其中。总体而言应该是产线满产。
品味下降是指3％左右的占比多，按照三季度min出货价格价格2364反推，三季度平均品味只有3.35％左右。
第二个问题我个人认为不算在内，在生产过程中矿权不属于赣锋，而且min披露三季度售价高于79000美金，赣锋收点销售费用代销我理解，花钱买断转卖没有利润空间，还占据大量现金流，仅个人观点。当然也是听了几场电话会议自己的判断，确实以前李总提过一次买断销售，不过三季度两场都没提过。
请教下：1.M矿品味下降是指4%品味的精矿占比多是吧。
2.您说的几千吨代工是指M矿另一个股东的那部分量吧，这部分应该是赣锋代工并买断销售，也含在赣锋的产销量里吧。
明年应该有改善，Marion和PLS明年都有增加，蒙金也能出一部分但只能算包销加工的利润吧，松树岗没那么快(采矿权还没有)。
85亿的存货说明老李风险意识还挺强的