灵眸 的讨论

1⃣️恐惧是人的天性，每个人都会有，自然也包括我。
2⃣️“你可以长期忽悠一个人，也可以短期忽悠大多数人，但无法长期忽悠大多数人”，所以看公司我从来是上市以来它所有公告我都看，而且会做各种记录，你怎么说的不重要，怎么做的才是关键，时间是最好的照妖镜，再次强调，公告是一切投研的基础。具体到矿业开发还有一点，资源量储量不重要，能够挖出来卖出去收到钱的才是关键。
3⃣️“第三方的信息肯定比利益相关方更客观”并且“生态系统的构成越是单一越脆弱，越是多元越稳固”，所以对于潜在标的，我肯定不止看它一家，上下游同行业我都至少会看三四家以上，下注以后也仍然会不断扩大覆盖面。
4⃣️其实在2⃣️之前肯定是对行业有了一个感性认识，在经过2⃣️与3⃣️以后，多听听行业专家的解读就可以慢慢形成对行业的理性认识框架了，不过任何专家你都得搞清楚3点:专家身份，听众身份，讲话目的。
5⃣️以上都只不过小道耳，我们说投资是认知的变现，核心认知是三观，这才是最难形成的。你认为股价是由利润、现金流、资金、政策还是情绪决定？你认为企业利润是由资源、技术还是市场决定的？你认为推动经济发展的是企业、政府还是市场？你认为推动社会进步的是经济、科技、军事还是文化？你是否相信中美竞争最终胜利的肯定是中国？你是否相信中华民族是自有人类文明以来最优秀的民族，而我们所处的时代是最好的时代之一？
如果以上问题你都有清晰的答案，并且能够知行合一，我觉得，恐惧可能会有，但应该不至于恐慌。
（本来还写了一些，但发不出来了）[滴汗]$中矿资源(SZ002738)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$ #新能源# #价值投资之路# #锂矿#

这是这两年不同类型新能车销量数据，EV和PHEV占比基本稳定在8:2。我把平均待电量也列在后面了。

关于补贴问题
1⃣️我首先旗帜鲜明的反对“许小年抨击发改委”的言论，政府也是市场参与者，政府引导产业发展无可厚非！展开来说就太多了，先亮明我的观点吧。有兴趣的咱们可以再讨论。
2⃣️政府引导产业发展，以及政府对鼓励行业的补贴，丝毫不影响我认为“商品价格由供需决定”
3⃣️但是政府行为不仅要考虑经济效益，还要考虑社会效益，有时候甚至大部分时候，后者的权重还要更大一些，这个时候的一些决定往往会超出我的认知（但并不代表政府决策有什么问题，只是个人认知有限），也就不符合个人投资决策第一条标准“可预期”，所以其实我个人其实对于政府补贴行业的估值都是要计提风险准备的。
4⃣️我进入锂电产业链一个很重要的原因是电动汽车行业已经迈过了“政策驱动为主”的这个阶段，进入“市场驱动为主”的阶段，如果这个时候还把“补贴问题”上升的主要矛盾层面，只能说是巨婴思想了。$中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ #锂矿# #价值投资之路# #新能源#

价格中枢是什么？价格中枢是经历过几次牛熊循环之后市场形成的一致预期，这个一致预期表面上是一个相对稳定的价格，背后仍然是基于一个相对稳定的供需结构的预期，即大家一致预期价格涨多少就会导致多少供给进入市场同时多少需求退出市场，而价格跌到多少就会导致多少供给退出市场同时多少需求进入市场，一进一退，目标都是供需平衡。
虽然这个价格中枢我也知道很重要！很重要！很重要！但是，全球锂矿供需格局都在重建过程中，并且尚未结束，我不认为有谁可以在此时说出锂矿的价格中枢在哪。对市场还是要心存敬畏！$中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ #锂矿# #价值投资之路# #新能源#

至于说“价格由边际成本决定”这句话，只有在商品充分竞争的时候才有可能成立，即当回报率超过社会平均回报率时，潜在供给和潜在需求都能很快“进”“出”市场。很显然锂矿并不满足这个条件。
商品的价格由供需决定！即便是“价格由边际成本决定”满足上述条件成立的情况，归根结底还是由供需决定，因为：价格远高于边际成本时会导致大量供给涌入市场，不断满足市场需求，缩减供需缺口，从而抑制价格的上涨并向成本靠近，直到价格跌破边际成本阻断潜在供给的涌入，通过减少供给修复供需关系，从而缓解价格的下跌直到供需结构再次平衡。
还好你说的几位基金经理并不代表中国的基金行业。$中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ #锂矿# #价值投资之路# #新能源#

不客气，多交流。虽然是提问，也可以看出提问者的观点，好的问题不仅可以让人多接触不同的观点，也能引发更深层的思考。感谢

说的很棒，像楼主一样愿意输出正确认知且具备投研能力的大V雪球不多了，很高兴能在中矿里认识楼主，受益良多[赞成]

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年初普遍预期今年新能车销量不超过400万辆，截至10月现在是572万辆，今年妥妥的要到650万，这个时候说"不及预期"，可能是因为悲观者显得深沉一些吧？

纯电/混动比例8：2是因为A00级纯电销售量高。A和B和C级车的纯电/混动比例没那么高。随着传统汽车厂进入新能源，特别是比亚迪销售的进一步扩大，未来纯电/混动比例会降下来。

上面那个数据不对，平均带电量没那么高，把商用车数据混进去了，调整了一下。