今年1月以来，市场各方或主动或被动形成了一股打压锂价的合力，“超过30万就踢出供应商名单”、“小弟们都不允许采购高价锂盐”、“囤积居奇”、“投机倒把”、“两会提案”、“保供稳价”、“明明是座谈会报道出来就成了批判大会”“喜马拉雅山脉储量巨大锂辉石矿”、“钠电池”、“通过锂电池回收就能解决锂资源缺口”、“大干快上青藏盐湖、川西锂辉石、江西锂云母”、“新能源汽车2月比1月环比下降，3月比2月环比下降”……凡此种种不一而足。为什么会在一季度形成这样一股市场合力呢，我的理解是，一季度是最好的时间窗口，也是最后的时间窗口。
新能源汽车产销量1月比12月环比下降，2月比1月环比下降，3月比2月环比下降，下降！下降！还是下降，这还都是事实，很容易带节奏。但他们不会告诉你整个新能源汽车产业链具有明显季节性特征，一季度是淡季，二季度恢复正常，三季度小高潮，四季度正式进入旺季，就像纸牌屋一季比一季精彩。过了一季度，大兄弟小伙伴们嘴上说不要，身体却很诚实。毕竟供需才是决定价格的根本，至少在对外依存度70%的锂资源上是如此。
在或明或暗的市场合力持续打压下，又有ew战争、美元加息、上海yq助攻，结果也就让电碳和电氢价格下跌了10%不到，两三个月的打压不够过去两三天涨的。鹅，锂精矿就没跌过，天天涨，一路涨。4月27日，Pilbara锂精矿更是拍出5,620美元/吨的价格，并且品位不是6%，而是5.5%，并且不是CIF价，而是FOB价，全部算下来差不多电碳成本价40万/吨。上游不赚钱，用爱发电去扩产吗？
之前提到过今年一季度各电池厂规划产能877GWh，而去年一季度规划产能也有350GWh。这里面肯定有企业和政府新闻报道需要的因素存在。但是另外一个数据则相对可靠得多，根据各家上市公司或拟上市公司通过董事会审议报证监会或交易所审核并公开披露的信息显示，今明两年陆续投产的磷酸铁锂正极材料不少于144万吨，1吨LFP需0.25吨LCE，这就是36万吨LCE的新增需求，而全球今明两年LCE新增供给也就44万吨（而且哪次南美盐湖、澳洲矿山的出货量不是“不及预期”？），这就意味着不算国外，国内也不算三元和六氟，仅中国LFP对LCE的新增需求就可以消灭全球新增供给。
很多人认为锂行业是周期行业，是，万物皆周期，房地产20年一个周期，钢铁20年一个周期，航运10年一个周期，猪肉两三年就是一个周期。我们在讨论周期的目的是看着它上上下下好玩么，当然不是，无非是想参考波峰和波谷的价位罢了，但锂行业有可供参考的历史数据么，没有！唯一类似的，对外依存度类似，供需关系类似，上下游行业性质类似，行业发展阶段类似，也就只有2006年前后的铁矿石了；稍微有点区别的是铁矿石扩产比锂矿扩产容易太多了，钢铁回收也比锂资源回收容易太多了。
2003年之前，铁矿石价格长期在20-30美元左右周期波动；2004年开始，中国动力开始重构全球铁矿石供需格局，铁矿石价格迅速突破70美元，中国甚至把人家必和必拓在华首席代表给抓了，也没能阻止铁矿石在2008年达到181美元。铁矿石价格在2005年突破70美元，至今的十七年里面有十五年铁矿石进口均价，注意是均价，高于70美元，2011年和2021年则高达164美元。至于锂价的18万对应的铁矿石20美元，还是30美元，还是70美元，还是164美元，还是181美元？诸君如何看？