| 发布于: | 雪球 | 回复：80 | 喜欢：2 |
如果需求反噬被挤出了，锂盐价格自然就跌了，供需才是决定价格的关键因素。
合着，电池厂主机厂看着购买力旺盛，疯狂扩产能想多赚点就不允许上游分一杯羹？没有电池厂主机厂的疯狂扩产，锂价能涨上去？只允许州官放火不允许百姓点灯，还是和尚摸的道士摸不得？
价格是供需双方基于私欲的共同博弈结果，谁也没比谁高尚。
真要说担当，天齐有难时谁救了？个个都在那落井下石准备接破产后的天齐。
真要说担当，电池厂主机厂一年几百亿利润的时候，谁研究出一项能推动行业进展的新技术了？
天齐的问题主要是自己在锂价高位杠杆巨资收购，个个落井下石不至于，主要是宁德嫌贵，开了个低价，让天齐感到受辱了。赣锋因经营比较稳健，在锂价最低点的时候都是盈利的。亿纬老刘当时想入股的天齐的，但需要70亿，只打包卖，不零卖，当时亿纬总市值也才100亿，每年也就赚四五亿，实在拿不出来。
万物皆周期，这点不用怀疑。区别在于是盯着分时图谈周期，还是从产业变更角度谈周期。从产业变更角度来看，锂的这轮周期无疑是超级周期，全球无论是供给侧还是需求侧都正在发生翻天覆地的变化。
供给侧，此前全球就三湖一矿，要不是Greenbush实在是天赋异禀，2010年全球的硬岩锂全部要关停，赣锋锂业的河源锂矿上上次就是在这个背景下关停的；品位1%的锂辉石、0.5%的锂云母（那还是因为钽铌）都被认为没有开采价值。而如今全球正在勘探/开发的锂资源项目200余个，0.2%品位的锂云母照样开采得不亦乐乎，浓度200多或者镁锂比一两千的同样是宝藏，地热卤水、油田卤水、黏土、电池回收甚至特种玻璃、特种陶瓷回收都出现了。这无疑是当代人类社会对资源利用的一次巨大进步！
需求侧，很长时间里锂还只是作为锂材以药品、橡胶、玻璃、陶瓷等形式为人类社会贡献一点绵薄之力，iPhone诞生，锂首次显著地参与到人类的生产生活当中，而如今由锂、硅推动的新能源革命对人类社会的影响是全方面的，我个人认为比之以蒸汽机为代表的第一次工业革命，以电力和内燃机为代表的第二次工业革命，有过之而无不及！
人类社会进步的本质是能源利用方式的进步。这一点看过变形金刚的70后、80后应该都有感觉[牛]$中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ #新能源# #价值投资之路# #锂矿# @雪球创作者中心
$中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ #新能源# #价值投资之路# #锂矿# Q3最终电碳以51.3万/吨收官，超前高1万；
电氢以51.05万/吨收官，超前高1.1万。
而且，5月以来，整个市场的供需模式较去年发生了很大变化，即去年包括今年Q1市场成交量60%以上是散单，价格容易暴涨暴跌；而5月以来，国内市场已经80%是长单，散单数量不到20%，这20%还主要就由蓝科一家供货，市场稳定性极大增强！我觉得，这是比锂价单边上涨/创新高更令人振奋的
没有技术壁垒，才值得高配！
很多有技术壁垒的，毛利率不到30%；
很有有技术壁垒的，利润增速赶不上应收；
很多有技术壁垒的，利润为正经营净现流为负；
很多有技术壁垒的，拼的还是单位固定资产投资产值；
不要假装技术很牛逼，数据不会陪你演戏！