一、市场研判及策略：不用怕就是干
短期：不可能出现太大的下跌空间，详情看周末的ABC反馈，A流动性 B资本投入 C机构配置比例与行业中期估值水平！昨天都说了6%以内都是微调，今天果不其然3%以内。基本上可以判断明天大概率止跌！
昨晚发了很明确的指示：全面看空白酒医疗（生育成本利空），看多光伏整体（下游应用模式打通），看空锂电池（因为可以用镍）。这个不是针对今天下跌谈的，更多是针对中长期谈的。
今天盘中不少粉丝问，
1、为啥教育暴跌（废话，为了凑数）+ 2、为啥地产暴跌+ 3、为啥医疗暴跌？
都怪我，昨晚没说清楚逻辑直接给结论，今天就再次阐述原因——资本市场，受周五教育股暴跌的启发，衍生到今天的启发——给生孩子的家庭省钱！
1、教育，直接双减，大家别花大钱去校外了，校内啥都有！
2、恐怖，地产同一天出政策，投资额不大于收入4成，联通三条红线叠加，直接定量控地定收……
3、医疗，医疗贵啊，但是医疗起码比药跟设备要好点。
住房教育医疗，不就是三大山吗，跌的原因十分清晰啊！
同理，后面涨什么？
什么能给生孩子的家庭省钱甚至赚钱，就是王道啊，人口是人类社会的基础啊
国家的决定已经特明显了，起码下面的笑话，短期就没啥希望了
基金会重新思考抱团的方向，但是有些人觉得是系统性风险，个人觉得想太多了！
生孩子：细分领域的进一步集中，看好的加粗。
1、赚钱：职业与素质教育，提防生育女性失业或年纪大的社会脱节，也是几大教育巨头转型思路； 光伏屋顶！
2、省钱：税收，婴幼儿用品直接抵税，利好。拼多多等省钱电商。
3、省时间：基因技术，生命科学，农业。
4、提高工作生活效率：新能车，互联网，机器人，托育。
5、安全：儿童座椅，儿童药，奶粉。
6、健康：医疗，早筛，少抽烟喝酒。
7、开心：玩具。
8、有意义：线上教育，儿童文化用品。
9、环保：碳中和。
二、一些行业反问-不可能有一个行业全产业链受益！
光伏某些环节即将过剩，光伏屋顶还行不行？ $中来股份(SZ300393)$
肯定行！ 因为直接给你赚电费！光伏屋顶不是光伏材料，光伏材料明后年也许过剩，但是光伏屋顶是下游，你上游过剩价格暴跌，我下游应用难道不是受益？
而且国家推屋顶，肯定不想看到这个阶段饱和，就是要坚决执行碳中和的，这种逻辑，难道不印证了我说的大跌大买！
锂电池行不行？
锂电池：即将锂矿扩产，有饱和的风险，但他跟光伏是一样的，光伏屋顶是直接从大自然的资源获取省钱赚钱，而锂电相比石化燃料也是省钱。
但锂电池存在材料替代的风险，如果后面是镍或石墨或氢，你现在的锂资本开支就懵了，所以机会会倾向于那种综合矿产或者有足够金融资本收购的巨头，或者技术能低成本改造的公司。
K12教育行不行
我相信不可能不行，就像我上周五说的，入口资产价值，国家会看着几个巨头一堆人失业？
地产行不行？ $万科A(SZ000002)$
地产估计要死掉几个大哥，而且普遍估值再腰斩才有大机会，否则更多是轻仓配置。
因为三条红线+两集中+限投资规模，直接可以判断国家坚决要将地产的红利让利出来了，时代变了，但是你没想过国家会那么彻底那么迅速，好国家……
医疗行不行
考虑集采来说，医疗至少要比医药跟器械要好，医疗始终还是技术密集型，需要给技术人员足够的嘉奖，医疗肯定可以的，恒瑞再跌都多少倍了……
现阶段更多是资金调仓的结果，我倾向于尾声。
医美行不行
医美肯定可以，配置比例太低了，今年抛弃消费抛弃上瘾了，不可能是常态。
工业机器人行不行 $埃斯顿(SZ002747)$
工业机器人搞了这么多年，发生市场居然不大，估值也给不高？
而猛然发现科沃斯埃斯顿可以给超高估值，主要还是因为现存的工业机器人都做集成，无技术含量，我个人是需要多关注近1年新上市的机器人，旧的也许真的没啥机会，当然他并购重组也类似IPO了，可以多关注并购动向。
但是整体来说，工业机器人这几年赚的钱很稳，资本积累将会带行业，进入一个新周期。
还有什么需要点评的细分领域，各位可以评论，这些是我做的比较多的行业。
三、对投资大佬的哲学理解-教育不退出，教育股是可以退出的
我们看一个今天的热门段子：
就是张磊大哥，说教育是永远不需要退出的投资，结果自己跑的比谁都快。
对这件事，我有两大感悟：
1、索罗斯说过，错不要紧，不承认错误就很要紧，我觉得不是要紧，是要命，很简单，一个行业不可能永远赚得很爽的，时刻分析有没有政治风险，新入竞争者风险，或者替代品风险吧，你不努力，肯定要被取代的。所以新东方下跌的时候，你们是有很多机会走的，你们不走，更多不是对教育股价值判断失误，也许新东方腰斩已经开始有价值了，但每一轮干到高潮，你们忘了爆仓平仓导致下跌趋势强化的力量……
2、第二点感悟就是：张磊说教育是不需要退出，但没说教育股不需要退出，现实跟金融，其实不是完全映射的，大家细品！
