先说交易,英科转债,123029。
2020.02.04 买入英科转债230张,价格142.208,金额32707.84 。
2020.02.27 卖出英科转债70张,价格238.899,金额16722.930。 2020.02.27 卖出英科转债160张,价格255.450,金额40872。其中2.25,2.26英科转债有几次小的交易,影响不大,就不写了。
英科转债持仓时间24天,盈利:24967.64,涨幅约76%。
当时买入的逻辑:
1.买入英科转债142.208时,英科医疗价位大约24.9,此时转股溢价率大约-7.2%。距离转股起始日2020.02.24只有14个交易日,到转股日这个溢价率会抹平。
2.假设极端条件下,英科医疗下跌,到2020.02.24给与英科转债2%的溢价,为了保证英科转债不亏损,那么英科医疗的价格不能跌破142.208/102*16.17=22.55。此时需要英科医疗跌幅差不多是10%。
3.支撑转债价格最重要的因素是正股的价格。此时英科医疗属于医疗板块,受疫情影响,在这个阶段,股价应该会有强有力的支撑,而且英科医疗此阶段并没有出现大涨。因此在这个阶段英科转债应该不会出现较大程度的下跌,但是受疫情影响,可能会出现一波随正股的上涨而上涨。
综合上面所述的原因,此时的英科转债与英科医疗对比,下有保底,很难出现亏损,或者亏损幅度有限。但是受疫情影响,随着英科医疗的大幅上涨,可能会出现一波更大幅度的上涨。 所以的说,买入英科转债,是一次经过准确计算的投机。