$康泰生物(SZ300601)$ 看来看去大家似乎都没有对三季度营收构成里面多少是一类苗，多少是二类苗有明确分析，根据几个条件我谈一下自己的看法，抛砖引玉，条件一：根据半年报一类苗毛利率68%，那么可以得出新冠为代表的一类苗净利率肯定60%以下；
条件二：公司往年二类苗净利率普遍在30%出头，今年有四联产品升级，估计在35%以上；
这样一来，一类+二类营收23.8亿，净利10.4亿（从收现比看收入基本都是主业的，利润水分不高），假设
①净利率：一类60%，二类30%，那么营收：一类10.8亿，二类13亿；
②净利率：一类55%，二类35%，那么营收：一类9.6亿，二类14.2亿；
③净利率：一类50%，二类40%，那么营收：一类8.8亿，二类15亿；
以上我最喜欢的是情况③，毕竟新冠过后康泰还是要靠常规疫苗，而情况③代表康泰相比二季度常规苗量价齐升！至于情况①嘛代表大概率和二季度差不多，现在股价预期也是按照这个来的。
总之，目前这个情况基本属于下有保底，上有空间吧！
发帖不多，粗略思考，欢迎指正，谢谢！