$圣农发展(SZ002299)$

我真的不常评论，因为一按捺不住，第二天就大跌。圣农里一群小号不停唱空。还是那句话既然你不看好，就去研究你看好的股票去。这些傻散，机构不需要你来拯救。我也认为你没这好心。

疫情和今年如此的鸡肉市场，圣农1季度都保持了7亿的利润，也反映了圣农的食品转型和全产业链化的优势所在。收入环比基本无下降，也反映了圣农的周期性变弱。

2季度鸡肉价格有一定回升，2季报基本是无忧的，±15以内都是合理，也是可以接受的。活禽宰杀的控制，无疑再次打击养殖散户，毛鸡价格仍会下杀，但随着消费降级猪肉替代猪肉涨价，鸡肉价格回升指日可待，纵然去年的疯狂致使今年供给失衡。你要拿他当周期股，更应该在行业低谷入手。

圣农有祖代鸡，以往的财报也突出了自己养殖的鸡比国外引进的更有优势，也反映了国外不可能把最好的给你。4季度如果中试通过，圣农更值得想象。圣农的祖代鸡更有竞争力，不管是成本还是质量上，

圣农有食品加工，占比不断提升，减弱周期化，比较担心就是发展速度，但是5年100亿的目标我认为经营层也不能是随口说说的。

鸡肉替代，中国人主要观念鸡肉有激素造成鸡肉消耗占比与发达国家相比相差甚远，但价格方面替代趋势不减，现在资本市场火爆，不代表基层群众好过，另外就是无抗养殖标准也有利于改变国人对鸡肉认知。

饲料自给自足，猪肉不断新高，国外疫情影响，猪流感等等还是存在较多利好的。不利的情况也就是鸡肉价格不振，食品加工增速占比不及预期，眼前就是部分机构对2季报没信心，2股东的减持。

当然罗马不是一天建成的，既然选择了他，就要有熬住的心，也要有回调到25.23.20或者更深的承受能力。静待花开吧。即使牛市很疯狂也只能不减持，继续调资金追高吧。