近年来，受全球政治、经济、金融形势复杂多变的影响，低风险投资产品的需求迎来爆发式增长，被动指数型债券基金作为投资者“缓解投资焦虑”的一种选择，持续火热。Wind数据显示，截至2024年3月27日，全市场共有268只被动指数型债券基金，基金规模达8424.09亿元，相比2023年初增长2552.3亿元，增长率达43.47%（AC份额合并计算）。
国寿安保基金旗下国寿安保1-3年国开债、国寿安保中债3-5年政金债表现出色，其中，国寿安保1-3年国开债基金规模达162.88亿元，是规模排名居前4的被动指数型债券基金，备受投资者认可。
业内人士表示，在商业银行新巴塞尔协议Ⅲ和资本新规实施的情况下，债券指数基金产品具备更加广阔的发展前景。其中，底层资产信用风险较低且流动性较高的利率债指数基金和存单指数基金更受市场看好。
被动指数型债券基金绽放活力
被动指数型债券基金是一种追踪特定债券指数表现的基金产品，因具有多重优势而受到投资者的广泛欢迎。首先，这类基金的费率较低，相较于主动管理基金，被动基金不需要频繁的市场挖掘和投资决策，因此管理费和托管费都相对较低。
根据财政部和税务总局的规定，公募基金按3%的税率征收增值税，而直接投资债券则需缴纳25%的所得税。这使得投资者更倾向于通过公募基金进行债券投资，以实现税收优化。
此外，被动指数型债券基金还具有底层资产清晰、运作透明度高、能有效分散风险和工具属性强的优势。
被动型指数债券基金成为近年来基金市场的热点之一，受到投资者关注。从规模来看，投资者的资金也明显在流入被动型指数基金，自2018年以来，被动型指数债券基金规模逐年增长。Wind数据显示，2018年—2023年被动型指数债券基金规模分别为969.38亿元、3501.90亿元、3915.13亿元、4125.32亿元、5871.79亿元、7788.54亿元。
国寿安保基金两款产品表现出色
由于我国债券市场分为银行间和交易所两个市场，银保监和证监两套监管体系，因此具体到债券指数化投资中，也有两套体系并行，即债券指数基金和交易所债券ETF。
由于我国债券市场以银行间为主，银行是最主要参与者，因此债券指数基金发展程度远超债券ETF。截至2024年3月27日，全市场共有268只被动指数型债券基金，基金规模达8424.09亿元，其中指数型债券基金数量为245只，基金规模达7531.41亿元，占被动型债基规模的89%。
被动指数型债券基金的主要投资方向分为政金债、同业存单、国债、信用债、金融债（非政金债）以及综合类。如国寿安保1-3年国开债跟踪的是一篮子1-3年国开债券，资产标的清晰，穿透程度高，是一款满足投资者资产配置和穿透管理需求的工具化产品。基金定期报告数据显示，截至2023年末，该产品过去1年和过去3年回报达2.82%、9.46%，同期业绩比较基准为2.75%、9.08%。此外，国寿安保1-3年国开债基金规模达162.88亿元，是规模排名居前4的被动指数型债券基金，备受投资者认可。
国寿安保中债3-5年政金债也是一款表现出色的被动指数型债券基金。基金定期报告显示，截至2023年末，该产品过去1年和过去3年回报达3.72%、11.20%，同期业绩比较基准为3.61%、11.67%。
近年来，债券市场持续走牛的行情下，被动指数型债券基金具有明显吸引力。业内人士表示，被动指数型债券基金迎合了投资者低风险投资产品的需求，同时，由于权益资产波动率较大，也导致部分投资者转被动指数型债券基金。在商业银行新巴塞尔协议Ⅲ和资本新规实施的情况下，债券指数基金产品具备更加广阔的发展前景。
来源：界面新闻
免责声明：本文为本网站出于传播商业信息之目的进行转载发布，不代表本网站的观点及立场。本文所涉文、图、音视频等资料之一切权利和法律责任归材料提供方所有和承担。本网站对此资讯文字、图片等所有信息的真实性不作任何保证或承诺，亦不构成任何购买、投资等建议，据此操作者风险自担。