年内超三成为发起式基金 “自购”或成常态
近年来,在市场震荡的环境下,发起式基金逐渐成为公司“宠儿”,基金成立数目不仅逐年递增,自2020年以来,其占总成立基金数比例也逐渐提高。
Wind数据显示,以基金成立日为准,截至3月20日,今年以来新成立的250只(份额合并计算,下同)基金产品中,发起式基金达78只,占比超三成。
回顾2023年,新成立的发起式基金更是达404只,创下了2012年首只发起式基金成立以来的历年新高。从产品类型来看,主动权益类基金、指数型基金以及FOF基金是发起式基金的主力军。
对于公司密集布局发起式基金的原因,华南一公募公司表示,一方面,由于近年来市场出现波动,新基金尤其是权益基金发行遇冷,而发起式基金的成立门槛相对较低,在公司自有资金参与募集下更易发行成功。另一方面,这也表明当前基金公司普遍看好未来市场,想借发起式产品进行底部布局。
沪上一公募人士也直言,基金业常有“好卖不好管,好管不好卖”的说法,目前市场整体处于较低位置,基金公司加大发起式产品的布局,不失为一种有效的逆势发展策略,未来这种“自购”的现象或将成为常态。
不过,发起式产品也并不是成立后便可高枕无忧,三年期满后还将面临2亿元的规模考核压力。该人士认为,如何做出业绩从而提升投资者获得感,才是各基金公司以及市场应该关注的重点。
前述华南公募公司也表示,这需要多部门联动,不断提高投研能力和前瞻性布局。同时,最主要的是在三年内保持投资业绩,以此促进产品不断做优做大。
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来源:中国基金报