这几天深入了解了一下思维列控，越看越是喜欢，不但股价有弹性，同时也具备不错的安全边际。

思维列控的安全边际主要来源于其主营业务的寡头垄断性质，列控行业的高壁垒性阻挡了潜在竞争者的进入，使得思维的高毛利和高净利的状态具备可持续性。

从财务的角度来看，思维没有有息负债，不用担心财务风险，赚的钱都可以装进自己的口袋。思维分红也很大方，有明确的分红规划，22、23年股息分配率为60%，24年进一步上升到70%，以最新收盘价21.57计算，股息率为3.5%，一年期定期存款利率仅为1.7%。

除了不错的股息外，思维还有可观的成长性，一方面LSP系统尚处于推广阶段，存量市场可挖掘空间大。另一方面老旧内燃机车的更新替换对于思维的三大业务来说几乎都是确定性的增长，即便今年更新替换不及时，堆积到明年将会有更大的业绩爆发幅度。$思维列控(SH603508)$