世茂集团被建行亚洲提出清盘!去年营收594.64亿元,已逾期债务达1741亿元

发布于: 雪球转发:0回复:0喜欢:0

天天财经讯,截止到4月8日,港股世贸集团股价已连续六天收跌,今日盘中延续下跌态势,截至发稿总市值仅剩13.86亿港元。

消息面上,世茂集团4月8日在港交所公告称,中国建设银行(亚洲)股份有限公司(下称建行亚洲)于4月5日向香港特别行政区高等法院提出对公司的清盘呈请,涉及公司财务义务金额约为15.795亿港元。消息一经公布,当日世茂集团股价跌逾18%。

世茂集团认为,该呈请并不代表公司境外债权人及其他相关方的共同利益,为保障其相关方利益,其将极力反对该呈请,并继续推进境外债务重组以最大化其相关方的价值。

对世茂情况较为了解的业内人士称,该情况也在意料之中,接下来要尽快推进债务重组,但目前的清盘呈请并不代表法院会支持,因为这不符合绝大多数债权人的利益。不过此前也有市场消息称,有债权人小组计划反对世茂提出的债务重组计划,并呼吁其他债权人效仿。

根据香港法例第32章公司条例第182条,倘若世茂集团最终因该呈请而清盘,将于开始清盘之日(即于2024年4月5日提出该呈请当日)后就世茂集团直接拥有的财产作出的任何产权处置,以及任何股份转让或世茂集团成员地位的任何变更将属无效,若该呈请其后被撤销、驳回或永久搁置,则于起始日或之后作出的任何有关产权处置均不受影响。

作为此次事件的另一当事人,建行亚洲是众多房企的债权人,曾对多家房企提出清盘呈请。今年2月,因一支3.6亿美元的未偿还美元票据,大发地产及其一家全资子公司建行亚洲呈请清盘;3月,德信中国因未能支付3.5亿美元到期债务及利息,被建行亚洲呈请清盘。去年11月,建行亚洲就中梁控股本金1865万美元、过期未还的优先票据对其发起清盘呈请。

业内人士表示,“对于世茂来说,能够做的就是向法院提出反对该呈请,即便是反对的机会非常渺茫,也只能在法律程序方面拥有的权利来尽量拖延时间。最好能通过其他重组方案,让清盘呈请人主动撤回申请。”

事实上,在3月初,就有市场消息传出德意志银行正准备在香港对世茂集团发起清算呈请。目前尚无进一步进展。

作为闽系房企代表,世茂集团在业内有“并购王”之称。在发展最迅猛的几年里,世茂集团斥资数百亿元收购泰禾、万通地产粤泰股份明发集团等房企旗下超过20个项目。最著名的事件是2020年的“世纪大并购”——收购彼时出现债务危机的福晟集团项目。也正因为大规模扩张,世茂集团的总负债节节攀升,为后来的爆雷埋下伏笔。世茂集团自2021年陷入流动性危机,2022年7月初一笔美元债未能如期支付利息,触发了交叉违约条款。此后世茂集团开始着手推进境外债务的拟议重组工作,包括本金总额约为117亿美元以美元计值的优先票据及若干无抵押境外信贷融资。

2023年12月,世茂集团推出初步债务重组框架,主要包括新发债务工具、债转股、向债权人支付同意费等内容,计划减少负债约60亿至70亿美元。3月25日,世茂集团详细披露了境外债务重组条款。此次重组涉及世茂集团、Shimao Property Holdings (BVI) Limited(物业公司)及世茂投资控股有限公司的债务。根据重组方案,世茂集团为债权人提供四种选择:短期工具、长期工具、强制可换股债券及组合工具。

根据世茂集团此前公布的财报,2021年和2022年分别亏损289.1亿元、206.66亿元,其中股东应占亏损为270.93亿元、214.92亿元,两年合计亏损近486亿元。

2023年,世茂集团实现营收594.64亿元,同比下降5.7%;毛利约58.48亿元,同比增加约10.7%,毛利率为9.8%;世茂集团股东应占核心业务亏损为145.08亿元。销售方面,世茂集团2023年累计实现合约销售额428.22 亿元,全年平均销售价格为每平方米14532元。同时,公司兑现交付责任,年末共计实现88座城市、114个项目、158个批次的交付。

截至2023年12月31日,世茂集团的借贷合共约为2640亿元,其中约1994亿元将于未来12个月内到期偿还,而其现金总额(含现金及现金等价物及受限制现金)约为214亿元,累计未按计划还款日期偿还的借贷为1694亿元。截至今年3月28日,世茂集团最新未按计划还款日期偿还的借贷增加至1741亿元。

据中指研究院房企销售业绩统计数据显示,世茂集团1-3月销售额82.5亿元,当月排第28名。