近日，《汽车制造中文版》团队发布2024世界汽车零部件企业10强名单。博世、电装、采埃孚分别位列前三，2023年汽车营收分别为563亿欧元、457亿欧元以及 431亿欧元。
名单依据各大汽车零部件公司2023年销售业绩进行排序。前10名的公司还有现代摩比斯、麦格纳、宁德时代、爱信精机、佛瑞亚、法雷奥、李尔。
本次排名宁德时代上榜位居第6，其高达11%的净利润率居该领域企业之首。
新老力量角逐，行业面临深层次洗牌
伴随新能源汽车进入“下半场”较量，全球汽车零部件供应商格局正在发生深刻变化。自去年宁德时代强势登榜，我们不仅看到了一些传统巨头的地位延续，也出现了中国企业的强势崛起。
一直以来，德国企业博世集团、采埃孚，日本企业电装长期稳坐全球汽车零部件供应商的前三名宝座。以博世为例，博世不仅在发动机系统、制动系统等传统领域处于领先地位，而近年来在新能源和智能网联领域也布局颇丰。去年年报显示，博世在中国研发费用达110亿人民币（约合14亿欧元），主攻方向是电动和自动驾驶领域。
随着电气化、智能化时代的到来，快速发展的中国汽车零部件企业以数量众多、实力出众闻名。“宁王”领跑，2023年年报显示，宁德时代总销售超4000亿元，其中动力电池业务销售额2853亿人民币，同比增长21%；出货量达259.7GWh，在全球市场占有率达36.7%较2022年提升0.7%。连续7年保持全球第一位。
数据显示，我国已有超1000家电池企业与近300家电驱动企业、近400家电控企业在“三电”赛道上竞速。
2023年A股234家汽车零部件上市公司里有16家实现净利润翻番，约80%的企业实现净利润增长。境外收入则是企业取得漂亮业绩的重要因素，2023年，A股汽配企业港澳台及境外营收总额接近4260.98亿元，同比增长9%，汽车零部件企业的国际化趋势呈不可逆转的态势。
汽配链上头部甬企表现如何？
另据去年《美国汽车新闻》（Automotive News）发布的2023年全球汽车零部件供应商百强榜显示，共有13家中国企业上榜，其中宁波四大汽配头部企业均胜电子、宁波华翔、敏实集团、拓普集团均登榜，分别位居第40位、第78位、第82位、第94位。
Choice数据显示，均胜电子、宁波华翔、敏实集团2023年营收分别突破500亿、200亿关口。而在此基础上今年宁波汽配头部“F4”业绩表现如何？
今年一季度，均胜电子实现营收133亿元，扣非归母净利润同比增长134.18%至3.11亿元；在全球范围内获得全生命周期新订单金额约298亿元，同比增长71.3%。宁波华翔实现营业收入56.84亿元，同比增长22.59%；扣非后归母净利润1.93亿元，同比增长8.03%。拓普集团实现营收约56.88亿元，同比增加27.29%；扣非归母净利润20.21亿元，同比增长22.07%。
值得关注的是，敏实集团正在积极扩展电动车零件及系统业务。有机构预计，该业务的拓展将助力敏实集团在2024财年获得与上一财年162亿元相当的新订单数量。
相关研报指出，客户渗透率及海外业务的增长将是推动2024财年盈利前景的关键因素。敏实集团的收入预计将在2024财年增长20%。同时，新产品将带来更高的利润，使得电池外壳业务对集团毛利率的贡献更加显著。预计在2024及2025财年，敏实集团的毛利率将达到约28%的水平。
不过，透过本次榜单发布，我们仍能清楚看到与海外头部汽配企业的营收、利润仍存在差距。眼下，主机厂探索“全栈自研”给汽车零部件企业带来不小压力，传统的零部件巨头因此普遍业务下滑、“内卷”加剧，本次排名也反映出新能源汽车零部件企业尚未形成顶级头部企业矩阵，在全球市场上聚合力不足的问题。
有关专家表示，从产业角度来看，新近出台的“以旧换新”政策在利好整车企业的同时将直接推动汽车销售量的增长，进而带动整个汽车产业链的发展，包括汽车零部件制造、汽车销售、汽车维修等。同时，随着新能源汽车市场的进一步扩大，相关产业链如电池制造、充电设施建设等也将得到快速发展。
附：榜单说明
1、由于十强企业中欧洲企业占多数，因此本次排名以欧元计算。汇率数据如下：欧元兑美元1:1.07，欧元兑人民币1:7.75，欧元兑日元1:155.3，欧元兑韩币1:1472.5。
2、榜单不含轮胎企业。
3、企业销售额剔除了非汽车业务。
4、企业利润为息税前利润率，为EBIT或Operating Margin，其中CATL宁德时代为净利润率。
文字：张恒