//@飞鲸投资笔记:看完了$Rambus(RMBS)$ 的财报会议纪要。感觉和自己之前预计的差不多。
RMBS的财报数字和展望，都是营收不及预期。因此目前盘后下跌近9%。
我认为情况和我之前预计的差不多。就是RMBS的内存接口主力产品其实是和数据中心CPU配套使用的，因此和数据中心CPU的市场走势息息相关。由于AI的因素，市场在财报季之前对于数据中心CPU的形势是看好的，这可以从对$英特尔(INTC)$ 和$AMD(AMD)$ 的财报期望就可以看得出来。而结果就是，英特尔和AMD先后表示下季度数据中心CPU市场将进入“季节性弱势”，这让分析师有些意外，也因此英特尔和AMD的下季度指引数字都不如预期。
现在同样的事情发生在RMBS身上。从RMBS的管理层角度出发，他们认为这个现象就是市场现象（下季度数据中心CPU有季节性），因此他们预计自家的DDR5销量环比下降。在公司的角度看来，自家的业绩非常好，符合预期。对24年的未来也充满信心，尤其是24H2，随着英特尔和AMD的数据中心CPU销售增强，自己的配套DDR5销售同样看好，更何况公司还有信心在新产品的加持下抢夺更多市场份额。
因此我继续中线看好RMBS，这次回调我认为是一个不错的建仓机会。