1.1 数据说明
股票池:除证券、金融、保险外全市场股票
数据日期:2006年三季报 - 2021年中报
数据处理:个股绝对值求和后计算财务指标
财务数据均为过去四个季度年化
1.2 收益分析:
收益水平:中等
变化趋势:向上
1.3 估值pb分析:
估值水平:次低
变化趋势:平走
注:如果用pe计算估值,则估值水平下降,如下图:
2 分行业总表
2.1 数据说明
行业分类标准:申万1级行业分类
股票池:除证券、金融、保险外全市场股票
数据日期:2006年三季报 - 2021年中报
数据处理:分行业个股绝对值求和后计算财务指标
财务数据均为过去四个季度年化
2.2 数据总表
2.3 收益率和经营分析分析
从企业投入到经营(而非金融投资)的资产的收益率可以看到,食品饮料依然遥遥领先,达到31%,而且一年来也保持了一定上升。排其次的是建筑材料和医药生物。
从收益率的变化来看,增长最快的是休闲电子、化工,其次是有色和轻工制造。
从上下游占款及其导致的净经营性资产收益率上来看,食品饮料、家电行业依然显著优势,如下图:
2.4 估值分析
PB 最低的是:建筑装饰、房地产、采掘;最高的是:食品饮料、计算机、国防军工
PB降低最多的是:农林牧渔、计算机、食品饮料; 增加最多的是:电气设备、有色、汽车。
而PE分析类似,如下图(去掉农林牧渔:因为它负的太厉害了):
2.5 综合分析
经营性资产收益率反映企业的收益状况,然后PE市场对企业的认可程度,所以:
经营性资产收益率 - 1/PE 体现企业整体的景气程度。
3 总结
可以从数据了解到,2021年上半年,A股整体股票的业绩呈恢复性上升的阶段,相对于的股票估值呈现稳定和下降的情况。分行业看,是休闲服务、化工、有色这些行业贡献了收益增长,而估值降低主要由农林牧渔、计算机、食品饮料、传媒等行业贡献,如下图:
后面系列文章会分细分行业的,分析不同行业的状况,以了解整体经济状况,和找寻合适个行业和个股。
修改于 2021-09-08
深圳