表中当年的分红我按去年利润做了分析,发现农行基本按去年扣费净利润的30%分红。
粗粗估计了6年的数据,平均4季度占全年利润平均为18.3%,但这两年占比是20%以上的。按这个比例
估计不乐观情况下4季度不会低于平均值18%,那样的话全年利润是2411,分红30%的话大约能分0.207,如果按现在2.72价格算,相当于年利率7.6%,比存银行利息要高很多。
如果按乐观的22%算,全年利润会2534,分红0.217,年利率8%。
但我估计最大可能是20%的比例,这样收益也能达到7.8%。
所以我觉得按这3元以下的价格买农行,存股生息,年收益能达到7%。
有人会说,不填权有啥意思。但这种方法也不用管他填权不填权,不填权下跌,那样你拿分红再投资的话,你的收益会更高。
其实我们不比担心农行的业绩问题,四大行,说白了就是个白手套,利润这个东西也是可以合理调控的,需要多少大概率要按上层要求,很多东西都是弹性的,比如不良贷款那个数据,每年几百亿弹性比较大。
而且农行总体来说业绩也会稳定,不会像一些科技类股票,大起大落,适合于养老或者闲钱存股生息。