$华人健康(SZ301408)$ $一心堂(SZ002727)$ $益丰药房(SH603939)$ 按理说行业寒冬已是共识,但华人健康近期给安吉百姓缘的估值仍有1倍PS。一心堂是上市大连锁,二级市场的估值只有0.7PS。如果一心堂估值是合理的,那华人健康买贵了。如果华人健康出价不错,那一心堂就过于便宜了。
和煤矿还是有区别的。煤矿卖的是采矿权和储量,核增产能不是自己能决定的,另外煤价波动巨大,不能用景气周期的高点定价。至于药店的外延并购,装修弄一下开业,一个月后就直接并表了。
有道理