随着全球能源战略规划的推进,国内外光伏装机量维持较高增速,光伏板块维持较高景气度。
国内方面,随着我国“碳中和”和“碳达峰”计划稳步推进,光伏产业呈现稳步扩张状态,行业需求旺盛。
整体来看,国内外相关需求将激发中国光伏产业潜能,光伏全产业链未来生产需求预期旺盛,有机会走出独立高景气行情。
未来能源行业一定是以光伏行业为主导的清洁的,安全的可靠的新能源。具有可持续发展的,行业应用也会拓展的越来越大,随着出口欧美及东盟市场的打开,相关公司的成长性会越来越好,盈利空间也会越来越大,持续看好光伏行业产业链的投资机会。
光伏板块我认为目前投资价值很高。
对于光伏这样的高成长、高确定性行业,其长期向上的趋势是明显的,行业的天花板也非常高,毋庸置疑是值得长期配置的,拉长时间看,业绩增长对估值的消化速度是比较快的,长周期内最终分享到行业利润增速的确定性也是比较高的。
硅料价格持续下行,主产业链利润将迎来重新分配,下游装机需求有望随着经济性的提升迎来高增。对于下游电站而言,成本下降+电价上涨,IRR收益率显著提升,需求即将爆发。短期组件排产或将修复,长期加速需求释放。产业链价格走势与光伏指数有较强的正相关性,价格底往往是需求放量和光伏指数的拐点,叠加海外需求今年预计依然高景气,全年行业增速预计40%,当前板块23年估值仅16倍左右,光伏板块迎布局良机。 .
当下看好光伏板块的长期投资价值。
政策支持,节能减排,发展可再生能源形成全球共识。减排目标的倒逼下,各国推进新能源布局,光伏产业成为受益者。
光伏是新基建,也是我国稳经济的手段,光伏行业前景很好,并且将会朝着多元化的趋势发展。光伏产业在智能制造、智能运维、智能调度等领域逐步发展,可以看出光伏将会迅速发展。随着光伏发电成本逐步降低、储能快速导入,光伏发电在新增装机中成本优势凸显,国内平价时代到来,全球开启新周期。
市场已经充分演绎产能过剩预期和未来行业增速放缓预期,国内经济数据好转,宏观层面对市场负面影响有望改善,光伏板块有望受益于整体市场氛围好转,但中期仍需看各环节基本面改善情况,当前国内光伏板块总体上位于历史低位,可选择光伏ETF逢低入场。@券基投研