$古越龙山(SH600059)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $茶花股份(SH603615)$
先要说一说行情，提醒一下，黄酒最近涨势强劲，古越龙山、会稽山、金枫酒业连续长阳。总体盘面来说，每年的11月中旬后到12月其实也就是一个小反弹，行情一般比较寡淡，这个主要与邻近财务年度年底有关，各类资金都需要在这个时间段调整和调动。现在这段时间适合观望，接下的主要行情段就是两节间的小行情，一般在元旦前后启动，或早或晚。
说一下快递行业。顺丰10月收入120亿，增长34%，单票收入同比下降14.7%，增收不增利，快递行业为争夺市场竞争非常激烈，最终这些快递公司演变成什么格局很难说。刘强东谈到快递行业的时候，曾经说过一段话，他说由于菜鸟驿站的存在，使的其他的快递公司过高依赖于这个模式，逐渐失去了独立性，而只有顺丰坚持了自己的经营路线，没有被同化，可能最终只有顺丰能在市场立住，其他的快递会加速融合。
只要市场处于价格战的领域，通常会引发重组和整合，所以要着重分析它们的报表，当然也要结合市场看，不要纯粹看数字。永煤债券违约10亿元，报表上是470多亿货币资金；东旭光电债券违约利息是6千多万，报表上是95亿货币资金。联想到此前的二康公司，会计师事务所的审计以及上市公司的报表真的需要谨慎看待。
从电商平台这几年的购物增长看，快递仍有增长空间，市场仍有不断改善的空间。我们需要关注与物流有关的关联产业，包括仓储、搬运、特种车辆、包装等传统产业，例如合力、杭叉等叉车，纸张等造纸产业等，以及物联网、自动识别、智能管理等新技术产业。