汽车产业链【观察第2天】
政策刺激预期对汽车的业绩影响很大,当前整车估值分化明显,整体位于中枢偏高位置;零部件则位于估值中枢位。
银行(观察第3天)
经济复苏、估值较低,解决房地产问题就是解决银行未来坏账预期。
主线回调板块:
医疗器械/中药
板块估值合理,集采放缓,金融政策支持,以及券商都提高盈利预期。
信创
美国加大对华半导体限制,二十大会议强调国家安全体系,预计我国行业信创将加速推进,推动国产CPU、储存器、操作系统与软件渗透率提升。(数字货币也在其内)。
半导体
半导体产业的发展逻辑发生了重大转变,全球化分工合作在逐渐降低,在外部环境不确定性增加的情况下,全产业链自主可控预计会超越产业周期,成为未来国产半导体产业的发展主线。
军工
国际局势、军工的装备的换代更新、估值的相对优势