$立讯精密(SZ002475)$ $歌尔股份(SZ002241)$ 很多人说几个月前的技术缺口，怎么能判断现在的事，缺口是什么，是资金出现分歧多空双方突然一方力量猛增，导致的，流向发生变化，就像一条河本来往东现在往西了，虽然改变了一时，却变不了一世，还有我说的缺口都有一定时间内会补，而且也提前说，马后炮的垃圾行为我也看不上。

再来说说立讯48缺口必补逻辑上的观点，第一耳机增速却是没那么快了，这个没办法否认，全球才5亿苹果用户，已经出场1.3亿个了，明年还预期1.2亿个出货量，那疯了两人一个您自己觉得可能吗？当然不可能，所以增速最多10甚至可能没有，在这歌尔和立讯就完全产生了区别，立讯基础款多条产线，和少量pro产线，均已经完成了爬坡和，净利润增加，而歌尔基础款今年已经完成爬坡和增量而pro款因为后出的，基于立讯和歌尔今年基本55开的出货量，pro款供货量已经超过了立讯，而且pro款净利润还没完全开发，明年净利润歌尔是稳得，随着pro逐步释放，还有个小贴示，买pro款的人几乎和普款55开了，立讯因为介入最早，耳机基础款产线太多，反倒成了绊脚石，这也没办法，英国发达那么早，基础设施比方地铁，信号塔跟北京完全不能比，这就是后发优势，

2未来，明年歌尔pro释放利润第一，第二就是vr增产了，国内用户可能感受不大，现在歌尔基本拿下了全球ps5，xbox一半的出货量，咱们国家家庭游戏主机少，而国外相反，最好玩的游戏往往不是pc，而是家庭主机，疫情使国外家里放松游戏就靠这东西，而我们是手游，或者pc，家庭主机利润歌尔明年也会逐步放量，我预期最低最低也得9成全年增速，完全撑的起来70倍pe明年股价最低53元

立讯那，耳机不说了已经把它带到了这个位置你让他耳机再挤出来钱，对不起不可能了没有增量了，然后就是手表业务，对于一个每年只有百分之10增长率的产品，鸡肋，这是唯一一个我能想到的词，太鸡肋了，会扩大营收但规模性太小，完全净利润很低，手机组装，这个有点东西，可人家蓝思收购的是可成，全球第二大苹果手机组装厂，自身还是生产手机后壳玻璃，和其他外壳配件的，你立讯就一定百分百把可成干死？有人说为啥要干可成，因为手机增速更慢，如果手表还有10个点的话，手机只有个位数甚至0，这蛋糕已经做不大了，只能互相杀，立讯真的就能干死竞争对手吗，就算赢了，还是净利润很低，如果你有这个信心也行，他就把蓝思干死，就算成为第二大了，可成也才值100亿而已，对蓝思是锦上添花对立讯是可有可无而已，明年预测立讯净利润增速40左右甚至更低，pe一般不可能比增速高给到30，立讯明年股价也还是60左右最高，最高价65最低价48之间波动，除非手表爆款那是真牛逼，我看不出手表有爆的迹象6代了，收手吧阿祖，外面都是成龙，过年前必补48