2023-08-22 12:04
$华侨城A(SZ000069)$ $大悦城(SZ000031)$ $天房发展(SH600322)$
旧贴回看,修正逻辑 //我认同王石对房地产发展趋势的判断,未来是消费服务业态的房地产,低增长/低通胀/低利率/低资金成本,物业租金就显得有价值,住房是存量递减,商办地产/商业地产/文娱地产/旅游地产/工业科技园等产业地产迎来黄金二十年,允许物业发行RETIS信托,帮助重资产地产商解决资金沉淀问题,未来的房地产明星☞“大悦城/华侨城/华润万象生活/金融街/陆家嘴”,类似香港的新鸿基地产/美国西蒙地产/美国霍顿房屋/日本三井不动产/日本大和房屋,由商品房制造业态转变成多元服务业态,商业综合体购物中心,货运物流中心,住宅开发、旅游景区运营,酒店运营,商业运营,家具家电建材等消费品制造及销售
万科 保利发展 招商蛇口,都有能力转型,多元扩增产业,但收缩住宅开发规模是一场痛苦的历程。
王石王健林要比其他开发商多看5年,万科的股权之争,万达的断臂求生,其实是在演一场金蝉脱壳的苦肉计,媒体舆论导向是要淘汰千亿规模以下开发商,传言规模小的就不给信贷额度,市场份额逐渐向规模排名榜靠前的二十家地产商集中,形势所迫就都在加杠杆冲千亿规模,据传5000亿规模就大得不能倒,逼得大家蒙住眼睛狂奔,用明谋督促各开发商激进扩张,用轰动剧情忽悠不明真相的吃瓜群众,结果是船大难掉头,转弯转型,一不小心就搁浅在沙滩上,还有一批就直接翻船沉水底,如今大家才想起李嘉诚说的“不赚最后一个铜板”在千帆竞发百舸争流时期急流勇退,真正的企业家懂得规模大不一定是强 很可能是臃肿,收缩自如才是格局大掌控趋势