很多人都觉得英伟达的财报超预期了,美股要涨了。
结果不然,英伟达已经颓势初显了:
1、纵向对比往年英伟达的财报,可以发现英伟达今年超出市场预期的幅度并不高。
2、横向对比其他科技公司的财报,英伟达的EPS又偏低。
并且,美国的很多对冲基金正在减持英伟达,比如高盛就减持了英伟达,David Tepper旗下对冲基金Appaloosa也大幅减持英伟达,减持比例高达45%。
说句实话,老外也觉得英伟达的股价有点高了,于是减少对大型科技股的敞口,转而寻找其他阿尔法的机会。
而除了英伟达,美股基本上都是冲高回落。
A股的光模块也都是这样冲高回落,直播的时候我也提醒过大家了。
主要原因在于美国的5月PMI初值超预期升至54.4,简单解释一下,这说明美国的商业活动快速发展,同时制造业、服务业PMI初值均高于预期。这数据简直不要太好,导致降息预期再度降温。
不过话又说回来,美联储的数据时好时坏,根本说明不了美国的真实情况。反而给市场一种“数据怎么样,全看美股涨跌”的感觉:
美股跌了,美联储赶紧素颜以待,马不停蹄释放降息信号。
美股涨了,美联储就浓妆艳抹,甚至还要放话加息。
老鲍不愧是微操之王。
不过美股的关键节点已经来临,昨天纳指一度快触及我一直说的17000点,到达分水岭的位置。
我们3200之后撤退,眼见对方要攻上17000,这里很关键了。
将视线拉回大A。
我昨天晚上猜测今天A股会有弱反弹,结果早上确实反弹了,但是由于一些不可抗力原因,下午又直接崩了。
三大指数集体下跌,沪指失守3100点,成交量不足8000亿元。眼看着大盘刚涨到这里,现在调一调又跌回去了。刚夹两块肉又让人吃面条,真是大A恒久远,掏空钱包永流传。
至于带崩大A的原因,一方面是不可抗力的事件,另一方面是主线突然领跌。
那问题来了,地产主线行情真的结束了吗?
首先,房地产行业已经去库存3年了,新房开工连年下降,供给端的问题并不大了。
其次,上面连续给房地产下猛料,不仅有城中村改造、5000亿资金支持、支持开发商的融资这三大工程,往后看还有硬菜没上。
更重要的一点是,银行贷款最主要的抵押品就是房地产。
地产跌了,不仅全社会资产都要缩水,而且银行创造货币功能丧失,整个银行系统就崩溃了。
所以,救市表面上看是救房地产,但本质上救的是债务端。救房地产只是手段,救债务端才是目的。
从这个角度上看,上面是不会对房地产放着不管的。
如果不及预期,就还会再下狠咬。
最后说两句。
这两天盈利回吐的比较厉害。很多人都在担心,A股会回到年初的下跌状态。大可不必如此悲观,现在的下跌和年初最大的区别在于:当前的市场是有底的,3000点很难跌破。
所以,莫心急,保持定力。
骤雨不终朝。
错杀总会修复,拥挤终将出清。