一、 股票对冲策略
1、策略指数
2 、策略表现回顾及展望
2024年6月份截面波动继续下降、日间波动率上行，日均成交额快速下行至7000亿以下，小市值持续回落， 跌破年线个股占比持续升高， 突破因子总体下行， IC季月合约基差回落到年化-6%；风格因子方面，BTOP上行、MOMENTUM 上行、EAR下行。中性市场环境偏弱。
市场在3月1号出现阶段性触及顶部区间信号，整个6月份市场整体呈现下行态势，市场在下行突破1月8号位置后迎来了大幅下行， 市场已经进入了大的底部区域，超额在非暴露的情况下相对较难。
二、 CTA策略
1、策略指数
2 、策略表现回顾及展望
2024年6月wind商品指数下跌4.3%，其中能源上涨3.7%，谷物上涨1.7%，非金属建材下跌7.3%，有色下跌6.0%，煤焦钢矿下跌5.7%，油脂油料下跌4.7%。商品市场成交与持仓规模冲高回落，截止至6月28日，持仓合约价值1.9万亿，成交合约价值1.4万亿，投机度0.73，市场热度回落。
各板块交易线索偏弱，多集中在月差、品种间价差上。商品市场趋势强度、投机度继续下降，轮动速度与集中度上升，市场环境不利于趋势类策略，建议增加截面/套利类策略配置。
三、 股票多头策略
1、策略指数
2 、策略表现回顾及展望
6月各指数震荡下行，其中上证50下跌2.7%，沪深300下跌3.3%，中证500下跌6.9%，创业板下跌6.7%，恒生指数下跌2%。市场陷入了新一轮的调整，指数层面的温和下跌掩盖了结构上的大幅分化，大多数行业陷入了深度调整，不少已经跌破年初流动性危机冲击下形成的低点。
只有少数行业，比如银行，石油，煤炭，水电，公用事业等各类被冠以"高股息"的避险资产、以及AI领域里的算力等少数方向表现优异，还在不断创出新高。市场呈现出来的状态是极度的风险规避，对当期业绩赋予了极大的权重，把股票市场当做债券市场在进行交易，集体抱团取暖的现象再次发生。
回溯这一轮市场的调整，月中伴随茅台的跌价以及消费的下滑，市场一直期待的消费复苏没有发生，反而等来的是消费的进一步恶化，同时伴随高质量发展的要求下，对于金融，企业税收等过往发展遗留问题的治理，影响了各个参与主体对于未来的信心。
短期来看，这些问题似乎仍然没有改善的迹象，但同样的抱团取暖现象却在市场里周而复始的不断上演。我们能做的就是耐心等待，等待市场从极端的恐惧和风险规避中走出来。同时，积极去寻找中报呈现出来的业绩改善的行业和公司。