华兰生物，基本盘稳定，白蛋白等血液制品基本上是供不应求，加上采血浆站需要国家获批，这种垄断优势保证了基本盘的稳定。华兰疫苗的单独上市，也说明了流感疫苗的刚需性。当下，虽然华兰生物基本盘没问题，但是犹豫华兰疫苗的单独上市，让其估值逻辑下降，未来想象力空间下降，所以资本市场给不出报价格。
未来华兰生物业绩基本稳定向上，但缺乏第二增长曲线，所以想象空间不大，资本市场不会给太高的溢价。当下机构预测今年利润14亿，我们打八折是11.2亿，给予它25倍市盈率估值，业绩是11.2*25＝280亿左右。当下股本是15.74，算出股价为：280*15.74＝17.78元每股。（一家之言，经供参考）
