行业研究-网络安全软件开发商一览

最近Target Neiman Marcus几个大商店的信用卡被盗事件让网络安全公司备受关注。

其实现在网络世界现在已经成为一个战场，黑客和安全公司的战斗处于道高一尺魔高一丈的节奏中。网络安全的市场增长是非常迅速的。现在有一批上市公司从事这个行业，之间竞争也很激烈。

网络安全软件有很多种，很多公司都在做但是做的不一定是一种。

前段时间被浑水做空的NQ$网秦(NQ)$ 是开发移动安全和移动设备管理方面的软件的。

AVG公司做的有PC 移动和小企业的网络安全。

ZIXI销售云计算的电子邮件加密服务。

QLYS公司生产防止数据威胁的管理软件。

SYMC，是这个行业比较大的公司，销售保护数据网络和PC的软件。

PANW$Palo Alto(PANW)$ 专注于保护公司的防火墙。

火眼FEYE$FIREEYE(FEYE)$ 是做找出公司网站，电邮，数据库系统的新威胁的软件。

这些公司基本面很不一样，小一点的NQ PANW销售增长很不错。火眼销售更是暴增但是不赚钱。SYMC$赛门铁克(SYMC)$ 销售增长一般，前两个季度都是下降的。

截止2016年，预计全球花销在网络安全软件上的金额要达到253亿，2012年是191亿，这样每年增长7.2%。云计算，移动设备，社交媒体，大数据带来的数据增长是主要动力。

其中，移动安全是个重点。现在全球智能手机的销售预计将在2017年达到16.8亿个，也就是说从现在起年增长18.4%。现在很多公司还允许雇员把自己的手机带到公司去上班用，这个概念叫做BYOD，bring your own device。那么相关的手机安全就很重要。我在CES会上遇到一个华为的人就拉着我扯了很久这个事情。他们做了新一代手机和PAD都可以让公司放心监管员工的手机和PAD的安全。

现在这个行业一些老牌的公司，如SYMC, INTC$英特尔(INTC)$ 的McAfee和Trend Micro都在努力自我创新。SYMC和M公司的反病毒软件都很老旧，现在基本不能用。他们必须回去R&D。

SYMC公司正在做一个重构项目，不过现在不肯定这个项目能带来更多的收入。公司已经两年收入很一般了。这个公司品牌很大，但是自己的货不多了。

另外一个公司叫做CHKP，1月28日的季报还行。打败了预期，不过销售增长连续两年在一位数。

火眼，CUDA, PANW的销售增长都是保持在两位数的。

去年投在网络安全的投资达到了8.56亿，从12年上升26.8%，2002年上升321.8%。

M&A也在大幅增长，很多公司利用收购的渠道进入这个行业。

在今年1月，火眼收购了Mandiant。M是一个私有的网络安全咨询公司，以去年大战一批中国黑客闻名。

VMW公司，是做虚拟器软件的，说计划收购AirWatch。A公司制造移动安全和移动管理软件，收购价格15.4亿。

在去年10月思科$思科(CSCO)$ CSCO花了27亿收购Source Fire，也是做网络安全的。

在2013年，每次网络袭击的平均成本在1156万美金，比2012年上升26%。

现在网络安全公司也必须花大量的钱在研究产品开发上，每赚的一块钱会有15%-20%进入R&D。

IMPV和Qualys公司还在做防止大量数据偷盗的产品。保护数据库其实是最近的新趋势，3-4年前还没有这个概念。

其实现在网络安全市场还是很大的空白，需要大量的程序员开发软件来解决问题。

现在还有一个问题就是合格的或者杰出的程序员太少。

作为投资者，主要有两个问题要解决：第一，看出哪个公司能够更好的应对最新的网络安全攻击，第二，观察大公司的收购趋势。

冰原

2014-2-4