豪迈科技股份有限公司位于山东高密市，早年从事轮胎模具制造，现在主要以轮胎模具和大型零部件机械产品制造为主。2023年主营业务收入72亿左右，利润16亿，经营现金流净额也达到16亿，目前看23年是历史最好的年份，股价也创出历史新高，总市值达到318亿。对我而言，持有即买入，在这个时点，是不是应该继续持有或者继续买入，是值得考虑的问题。
首先从资产端看，资产与负债相当漂亮，13亿负债中有息负债0.4亿，几乎可以忽略。资产端有接近11亿的现金和6亿的金融资产，22亿的应收账款虽然比较高，但1年内的应收21.57亿，大部分应收都是1年内的，这说明在销售上公司具有一定的话语权，以目前的实业环境看是非常难得的。17亿存货，但库存商品只有2.53亿，其它都是在产品、原材料等。公司非常注重研发，研发人员达到1345人，23年研发金额2.95亿，绝大部分都是费用化。
轮胎模具方面，23年5月泰国轮胎模具厂二期扩产，墨西哥工厂开工建设，轮胎模具23年营收37.9亿，同比增长15.76%，毛利43.06%，同比增长5.02%。我猜测毛利的增长应该和公司所提倡的“改善即创新”有关，公司认为创新不是高大上的东西，效率的提高、流程的改善都是创新，这估计也是公司始终维持增长的动力。
大型零部件机械产品，23年营收27.7亿，同比下降8.91%，毛利23.41%，同比增长6.57%。在主营下降的过程中，毛利得到提升，猜测公司放弃部分低利润订单，与建材等行业的低毛利扩张相比，这非常难能可贵。
从销售区域看，公司外销33.14亿，毛利44.18%。内销38.51亿，毛利25.31%。没有披露外销产品占比，估计外销轮胎模具居多。
机床业务是未来增长的看点，23年营收3.08亿，增长111.76%。
这个公司没有槽点，唯一担心的是增长是否能持续，制造业是苦哈哈的行业，高毛利是否能维持，320亿左右的市值买16亿左右现金流的公司，给出的是购买优秀企业的估值，如果企业增长不可持续怎么办？