坚持维生素跟踪，希望能继续长期跟踪下去，更新周期每周一次，欢迎大家讨论并关注。
近期要闻概览
很久没有更新了，出来冒个泡。主要因为最近AI行情太好，以及维生素每次挺价的操作基本都是老乡别走的戏码。今天为啥更新，因为市场已经没有目标了，所以更新一下，并非有机会了。
个股重要信息记录
辅酶Q10有预防心肌炎的功效。金达威旗下的多特倍斯、北京同仁堂、healthycare等多家品牌的辅酶Q10月销量已经破万。目前部分原料厂家停报，国内市场成交价格在2400人民币/kg左右，国外市场成交价格在320美金/KG-330美金/KG左右。预计后续价格继续上涨可能性较大。
创新药严重滞涨标的，2023进入创新收获年，看两倍以上空间！
1.万古霉素1月30日以505b2(改良型新药)在美国获批，代表着公司研发多年的连续喷雾干燥技术平台跑通。公司全球首创的喷雾干燥工艺相比现有冻干粉针成本大幅降低、具有大规格优势、可以以改良型新药方式避开仿制药市场的激烈竞争，是个极具竞争力的制剂出口平台。后续已储备多款大产品，在万古霉素获批后将迅速申报，预计3年内达到30亿收入，10亿利润。给30倍PE*62%股权=180亿。
2.ADC平台进入收获期，ARX788预计今年6月完成乳腺癌III期，明年上市，数据显著优于荣昌生物，与8201差不多，且安全性比8201更优，预计峰值销售28+亿。后续管线还有3款ADC在分别处在一期和临床前阶段。28亿峰值*3倍PS+平台价值，可以给100亿估值，公司持股52%，值50亿。
3. 已经上市的1类新药奈诺沙星是第五代无氟喹诺酮类抗生素，临床上主要替代莫西沙星和左氧氟沙星，这两个沙星在集采前国内销售达100亿。由于疫情和抗生素药物开发医院难度较大，导致奈诺沙星放量不快，22年合计销售2亿，受益于疫情放开带来的开发医院加速和肺炎治疗需求增加，预计23年销量有望翻倍以上增速。奈诺沙星峰值可以看到15亿以上，给4倍PS，值60亿。
4.维生素业务企稳向上，没有风险。VA价格跌破100，已经见底，VE价格平稳，保持稳定盈利。今年有香精香料等增量业务。维生素业务是良好现金奶牛，常态下能够每年提供10亿以上现金流，给予100亿估值。
5.整体上：老业务100亿+连续喷雾干燥技术平台180亿+ADC平台50亿+奈诺沙星60亿，可以看到390亿，两倍以上空间！
数据来源：慧通数据、今日维生素