$金域医学(SH603882)$ $迪安诊断(SZ300244)$ 首先,迪安诊断和金域医学都是非常优秀的公司,但两家公司的经营质量还是差别较大。2021年,迪安诊断检测服务板块66.2亿,核酸检测26.02亿,核酸检测占检测板块39.2%,整个检测服务板块占整体营收的不到一半,代理业务占比超过一半,而代理业务的估值实际上较低。而金域医学,检测服务板块占整体营收的95%,且新冠业务占服务板块的15.9%,理应给到更高估值。其次,我们看一季报。迪安诊断业绩超预期,非常棒,但是主要增长点来自于新冠检测,新冠检测占到了检测服务板块的75%。而金域医学的业绩增长逊于迪安,主要是由于2021年一季度基数较高(2021年一季度较2020年一季度高900%)。