03-13 20:46
参照奥雅股份11万/P/年
业绩目标:
1)2024年规划大模型训练和推理所需的算力在芜湖、上海、福州等地万匹集群搭建完成度不低于70%,归母扣非净利润不低于2亿元;
2)在手算力服务器,上架率不低于80%;
3)租赁订单利润率不低于30%,6个月以上中长期订单占比不低于50%,净利润复合增长率不低于交易所对上市公司收购子公司的股权要求;
4)集群规模、集群效率、稳定性不低于行业平均水平。
简评:业绩目标激励润六尺快速落地算力业务,并取得不错利润。若归母后,算力利润有望翻倍,市值弹性空间较大。目前公司在手300P,明年底预计可达3万P以上。牵手芜湖算力节点,合作三大运营商,大模型客户也快速增加,算力业务爆发可期。
如果是2亿的净利润,订单利润率不低于30%,对应的销售额是7亿,目前是3000p的算力,对应目前市场算力租赁价格为20万/p/年。这个完全能达到的。到24年年底,算力到达3万p,则25年的销售额为60亿,净利润保持不变,则收入18亿。
p.s产品被抢才有可能获得超值收益。
参照奥雅股份11万/P/年