夜报|两家我看好的公司发了Q3财报
原创： 美股大观主 美股大观 今天
点击上方↑“美股大观”关注即刻加入打新群！
美港打新一文包教包会：美港股IPO打新概要
精力有限，长话短说。下面两家公司IPO时公众号都发过分析文章，我觉得公司所在行业增长率都不错。所以有持续跟踪。
1.新氧
今日盘前发布2019年第三季度财报。
Q3收入为人民币3.024亿元 （4230万美元），比2018年同期增长79.6％，略超出公司指导范围的上限。
信息服务收入原为 人民币214.3百万元 （3,000万美元），比去年同期增长86.8％ 。2018年同期人民币114.7百万元。
预订服务收入原为 人民币8810万元 （1230万美元），较去年同期增长了64.3％，环比增长16% 。2018年Q3人民币53.6百万元，2019年Q21060万美元。
利润为人民币31.6百万元 （440万美元），去年同期亏损2520万元 。
毛利率为82.2％，而2018年同期为85.7％。
So-Young平台推动的医学美容治疗交易的总价值为人民币9.762亿元，同比增长74.7％ ，2018年第三季度为人民币5.586亿元，2019Q2约8.9亿人民币。
平均移动MAU为342万，比2018年第三季度的140万增长了143.8％。
付费用户总数为17.25万，较2018年第三季度的10.77万增加60.2％，2019Q2约20.15万。
So-Young平台上的付费医疗服务提供商数量为3,230家，比2018年第三季度的2,418家增长了33.6％。
在So-Young平台上订阅信息服务的医疗服务提供商数量为2,104家，比2018年第三季度的1,389家增长51.5％。
截止2019Q3，公司有现金和现金等价物，受限制的现金和定期存款人民币27.785亿元 （388.7百万美元）。
2019Q4， 预计收入将介于 人民币3.2亿元 （4,480万美元）和 人民币3.4亿元 （4,760万美元），较2018年同期增长74.9％至85.8％。
盘前涨1%。
Q3有个明显的变化：月活增长率相当给力，付费率（人数）严重下滑，但是单客消费额在提升，所以预定服务收入增长还不错。
这种发展就很让人困惑了...这东西咋白嫖鸭？是因为决策周期长么？
另外Q4的指引并不令人满意... 这样19年全年营收约11.23亿人民币，之前一家国内券商预估约12亿人民币。
这家公司我有头寸，成本约莫9块。
我觉得未来还是要看公司对新增用户的转化率了，不然千里之堤也要毁于一旦...
2.PGNY(Progyny)
昨夜盘后公布2019年第三季度业绩。
第三季度收入6120万美元，同比增长120%，预期为6 080万美元。
毛利率20.1%
第三季每股经调整收益0.03美元/每股，预期为每股收益估计为0.02美金。
2019Q4指引：收入预计将在6500万美元至6650万美元之间，增长123％至128％。
2019年全年指引：
收入预计为2.296亿美元至2.311亿美元，增长118％至119％。持续经营业务的净亏损预计将在860万美元至890万美元之间，净收入经调整预计为930万美元至960万美元，或每股0.10美元至0.11美元，这是基于假设的8920万加权平均完全稀释流通在外股票的。
盘前涨5%。
收入增长很出色，付费率有提升，会员增长也不错，美中不足的就是毛利率低，也不知道是为啥。关于这点我在IPO分析文章里也提过了。
结合增长率展望2020年，我觉得估值19-28亿美金都挺合理。
$新氧科技(SY)$ $Progyny(PGNY)$