忘了发雪球噜。
Datadog是云时代开发人员，IT运营团队和业务用户的监控和分析平台。
我们的SaaS平台集成并自动化基础架构监控，应用程序性能监控和日志管理，为客户的整个技术堆栈提供统一，实时的可观察性。Datadog被各种规模的组织和各种行业用于实现数字转型和云迁移，推动开发，运营和业务团队之间的协作，加快应用程序的上市时间，缩短解决问题的时间，了解用户行为和跟踪关键业务指标。我们在客户群中扩张的能力最好通过基于美元的净保留率来证明。截至2018年和2019年6月30日，我们的美元净保留率为146％，截至2017年12月31日和2018年，分别为141％和151％。
截至2019年6月30日，截至2018年，2017年和2016年12月31日，我们分别拥有约8,800名客户，7,700名，5,400名及3,800名客户。
截至2019年6月30日，我们约有590名客户的年度运营收入（或ARR）为100,000美元或以上，分别比截至2018年，2017年和2016年12月31日的约450,240和130名客户增加，占我们的ARR分别约为72％，68％，60％和48％。此外，截至2019年6月30日，截至2018年，2017年和2016年12月31日，我们共有42家客户的ARR为100万美元或以上，分别为29,12和2位客户。截至2019年6月30日，我们的10大客户占我们ARR的约14％，没有一个客户占我们ARR的5％以上。
看起来头部客户在集中。
招股书中估计估计目前的市场机会约为350亿美元。
Datadog经常部署在客户的整个基础架构中，无处不在。与仅由组织的IT运营团队中的少数用户使用的旧系统相比，Datadog是开发人员，运营工程师和业务负责人日常生活的一部分。例如，领先的通信软件技术提供商拥有近800名Datadog用户，约占公司员工总数的一半，并且超过了公司工程师的总数。此外，财富500强金融服务公司拥有3,000多名Datadog用户。
自成立以来，我们已经筹集了9,200万美元的资金，扣除了股票回购，截至2019年6月30日，我们拥有6360万美元的现金，现金等价物和受限制现金。我们在2017年和2018年产生了1.01亿美元和1.981亿美元的收入，分别占97％的同比增长。截至2018年6月30日止六个月，我们的收入为8540万美元，而截至2019年6月30日止六个月的收入为1.533亿美元，占期间同比增长79％。
如果没什么意外，今年营收会超过3.33亿。
我们的所有收入基本上都是订阅软件销售。截至2017年及2018年12月31日止年度及截至2018年及2019年6月30日止六个月，我们的净（亏损）收入分别为-260万美元，-1080万美元，50万美元及-1340万美元。我们分别于2017年和2018年以及截至2018年和2019年6月30日的六个月产生了1380万美元，1,080万美元，1060万美元和300万美元的经营现金流。2017年和2018年以及截至2018年和2019年6月30日的六个月，我们的自由现金流分别为600万美元，500万美元，150万美元和640万美元。
申购意见：
期内自由现金流明显还有进一步好转迹象，期内亏损对公司来说并不算什么问题。
60亿IPO市值对应3.5亿收入大约17.1倍PS。我看了几家类似的公司，市销率大致分布在14-20倍之间，虽然DDOG增长率较同行们要高一些。所以如果二级市场溢价不过分的话，我估计大致只有20%左右的涨幅空间。建议申购。
这股高了不敢追，破发了倒是可以捞一把。
