科技七巨头估值如何?

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目前七巨头剩下周二放榜的亚马逊,下周四放榜的苹果,其余5家均已经公布2024Q1业绩【英伟达采用1月底的季度数据】,但目前数据已经可以窥探估值概况了。

1.整体估值:

七巨头的市盈率为 29 倍,是$标普500指数(.INX)$ 中值 17 倍市盈率的 1.7 倍。绿线显示,按相对 PEG 比率计算,相对估值与 10 年平均值一致。数据截至 2024 年 1 月 24 日【暂未更新】。

根据下图可以看出,纳斯达克100指数相对于大宗商品的估值达到了历史新高,说明如果排除科技七强,这个估值更加夸张。

2. 按照5年预期PEG口径进行分析:

- 谷歌最新PEG为 1.79x【过去临近四个季度估计值分别为:1.32、1.24、1.48、1.26】。

- Meta最新PEG为 1.1x【过去临近四个季度估计值分别为:0.81、0.72、0.99、2.03】。

- AMZN最新PEG为 2.24x【过去临近四个季度估计值分别为:2.47、2.53、5.16、3.88】。

- 微软最新PEG为 2.06x【过去临近四个季度估计值分别为:2.24、2.33、2.51、2.17】。

- Apple最新PEG为 2.08x【过去临近四个季度估计值分别为:2.31、2.18、2.66、2.79】。

- 英伟达截至2024.1.31PEG为 1.18x【过去临近五个季度估计值分别为:0.6、0.82、2.66、3.45、4.64】。

- TSLA 2024 年第一季度PEG 为 2.75x【过去临近五个季度估计值分别为:2.07、2.91、2.13、2.89、1.89】。

注:PEG指标即市盈率相对盈利增长比率,是由上市公司的市盈率除以盈利增长速度得到的数值。该指标既可以通过市盈率考察公司目前的财务状况,又通过盈利增长速度考察未来一段时期内公司的增长预期,因此是一个比较完美的选股参考指标。

3. 按照最新2024Q1季报,单单按照Q1的EPS计算市盈率倍数[不考虑分析师的远期预测,这个数据不确定太大,因此只按当季EPS简单推算],估值最低的是META$谷歌C(GOOG)$【较上季度无变化】,估值最高的是$特斯拉(TSLA)$

-特斯拉的股价约为未来 12 个月预期收益的 124倍【2023年底:55 倍,2023年初:73倍】,成为大型科技股中估值最高的公司【Q3 EPS 0.53 计算市盈率倍数约100倍】。

- 苹果2024的预期市盈率为 【暂未更新】倍【2023年底:26倍,2023年初::28倍】。

- 微软2024预期市盈率为35倍【2023年底:33倍,2023Q3:27倍】。

- 而亚马逊2024预期市盈率为【暂未更新】倍【2023年底:56倍,2023Q3:32倍】。

- Meta 2024预期市盈率为24倍【2023年底18倍,2023年Q3:16倍】。

- 英伟达 2024预期市盈率为45倍【2023年底46倍,2023年Q3:41倍】。

- 谷歌 2024预期市盈率为23倍【2023年底24倍,2023年Q3:20倍】。

结论:目前来看,按照以上两个口径来看,谷歌Meta相对估值最有优势,而特斯拉更加明显是最贵的。

@今日话题

全部讨论

04-27 21:14

另外,本季度特斯拉盈利都下滑了,peg算出来应该是负数才对,怎么会是1.8x?这用的还是去年四季度的数据吧

04-27 21:04

提醒一下,亚马逊财报还没发

04-28 00:32

觉得有时候peg并不是衡量的最好指标。

我感觉从比较长的时间来观察,他们并不是很贵啊

楼主,如果你买的话,你会买哪个?

04-28 16:58

转。

04-28 07:47

冇泡沫

04-28 00:29

感谢分享

04-27 22:56

英伟达出财报后,peg和pe应该要下修了