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回复@冷小二: 为什么 $欧特克(ADSK)$ 营收、盈利、展望都超了预期，但是仍然表现不佳？？首席财务官在财报电话会议上表示： “2024 财年第一季度来自预先签订的多年期合同的 2 亿美元自由现金流将不会在 2025 财年再次出现。这将减少报告的自由现金流增长。”
查看图片//@冷小二:回复@冷小二:- ADSK公布的FY24第三季度每股收益为2.07美元，比分析师普遍估计的1.99美元高出4.02％。这比去年同期的每股收益1.70美元增长了21.76％。该公司公布的季度销售额为14.1亿美元，比分析师普遍估计的13.9亿美元高出2.09％。这比去年同期的12.8亿美元的销售额增长了10.47％。
- 管理层业绩指引：FY第四季度收入为14.22亿美元至14.37亿美元，而CIQ分析师共识为14.31亿美元
引用：
2023-11-22 02:36
$欧特克(ADSK)$ 周二盘后将发布FY2024截至10月底[8-10月份]的三季报，收入预期13.9亿美金，EBITDA 预期5.42亿美金，对应Non-GAAP EPS 1.99美金。
点评：感觉不太乐观，尤其是展望可能不会很好看。

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冷小二
06-14 20:59

设计和工程软件领域的领军者 $欧特克(ADSK)$ 公布了 “稳健”的第一财季【2-4月份】业绩，但该公司的订单数据低于预期。该公司第一财季业绩超出市场预期，非公认会计准则每股净收入为1.87美元，收入为14.2亿美元。分析师预计为177亿美元和14.0亿美元。欧特克维持其2025财年收入预期在59.9亿美元至60.9亿美元之间。分析师认为，欧特克从多年期协议向年度会员的过渡被视为障碍，该季度的账单落后于市场预期。该公司首席执行官安德鲁·阿纳格诺斯特就中期现金流轨迹的风险向投资者保证。该报告称，在订阅量增长和多年期合同的支持下，重申了2026年的自由现金流估计。该公司表示，尽管内部审计得出结论，该公司 “无需重报历史财务状况”，但Autodesk不排除美国证券交易委员会可能进行调查的可能性。
高盛分析师指出，Autodesk在其主要设计业务方面变得越来越依赖价格（推动其10-15%中期增长目标的约一半），这导致分析师对其950亿美元的TAM[总体潜在市场规模]（在2027财年）和营收增长朝向10-15%框架中点的可实现性产生怀疑。由于其已成熟的调整后营业利润率配置（>35%），继续利用杠杆的空间可能更为有限。

冷小二
2023-11-23 03:47

还有一个信息，也是未来收入不太理想的一个迹象：总账单（应向客户收取的金额）减少至12.04亿美元，同比下降11%。Total billings decreased 11 percent to $1,204 million.