上次对三季度预测模型需要修正的地方：1. 给美国政府成本价提供的疫苗单价需要调整（10亿剂按非盈利价格提供给美国政府，由其捐赠给中低收入国家），剩余10亿剂也将提供给中低收入国家；这20亿剂面向中低收入国家的疫苗将在2021年底前交付一半，剩下一半在2022年交付；2. 2022年可以生产高达40亿剂，截至2021年10月31日已经累计生产了26亿剂，其中20亿剂已经发出给客户（以产能估计，目前已经达到了40亿剂产能，如果开组马力生产，2021年底可以生产出累计26+3.3+3.3=32.6亿剂，以此来看接种速率还是降下来了，各国家没有那么快消耗掉这些产能，所以产能极可能已经过剩了。）
根据模型估算，BNTX三季度收入87.5亿美金（77.5分成收入[也分过来12.6亿的成本，其实是数字游戏，实际从辉瑞只分到63.9亿美金毛利]＋10亿美金自销至德国、土耳其、大中华区的疫苗收入），净利润约为47.9亿美金，对应EPS19.7美金；2021年四季度收入66.5亿美金，净利润47.9亿美金，对应EPS17.3美金。
目前投行对三季度收入的预测区间是52亿~78亿[中值61亿美金]，投行对EPS的预测区间是8.2~18.7美金[中值12.7美金]。
预测2021年全年收入188.4亿美金，净利润116.4亿美金，对应EPS47.9美金。
BNTX模型数据：
辉瑞模型数据【2022年新冠疫苗收入仅根据2021年10月中在手的17亿剂合同预测，这是极度保守的数字，后续可以根据拿到的新订单进行更新】：
分割线 以下是2021年10月12日三季度预测的内容----------------------------------------------------据华尔街报道：辉瑞表示，迄今为止，它已向130 多个国家或地区运送了超过 16 亿剂新冠疫苗 [Oct 12, 2021 · Oct 12, 2021 · Pfizer said it has shipped more than 1.6 billion doses so far to more than 130
countries.]
辉瑞即将到来的11月2号三季报应该还会提高全年交付预期（从21亿剂提高至23.5亿剂），对应420亿美金销售额（二季报给出的全年指引是376亿美金），辉瑞的2021年全年归属母公司净利润从212亿美金（EPS 3.79美金）提高至227亿美金（EPS 4.05美金）;BNTX的全年归属母公司净利润从123.1亿美金（EPS 50.6美金）提高至139.6亿美金（EPS 57.4美金）。更新两家模型如下：
辉瑞模型数据：
BNTX模型数据：
$BioNTech(BNTX)$ $辉瑞(PFE)$ $Moderna(MRNA)$
#雪球星计划# #mRNA新冠疫苗#
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2022年0.5亿疗程的新冠治疗药物出来，按照700美金/疗程的发达国家价格来看，350亿美金销售额是天花板，因为要分层分市场按照相应国家承受能力来定价，估计中等收入定价500美金/疗程，低收入国家200～300美金/疗程。当然也会参考疫苗按成本价捐一些出去。$辉瑞(PFE)$ 应该不会采纳$默沙东(MRK)$ 的路子将专利分享出去！所以这块收入完全可以弥补疫苗收入的下降，2022年千亿美金销售额的辉瑞可以期待。还有一个信息，沛儿13价疫苗在发达国家是200美金左右，一旦大流行退潮，新冠疫苗的价格也会涨到这个水平。～～虽然辉瑞并没有直接公布定价，但公司CEO Albert Bourla在周五接受媒体采访时明确表示，目前正在与90个国家就供应Paxlovid展开谈判，对于高收入国家，公司预计定价将会接近默沙东的新冠口服药莫纳皮拉韦。根据此前美国政府披露，莫纳皮拉韦一个疗程为5天，早晚各吃4粒，总共需要花费700美元。Bourla同时也表示，针对低收入国家，公司也正在考虑不同的选项，整体目标是“让这些国家没有障碍地接触药物”。#辉瑞口服新冠药疗效惊人#
$辉瑞(PFE)$ 双重受益，既有疫苗，又有口服药，其实两者不冲突，疫苗和治疗药物未来都是必备。市场情绪对疫苗股的反应过度了，$BioNTech(BNTX)$ 感觉被错杀，下周二业绩应该是超预期的。$Moderna(MRNA)$ 确实被杀的有点过了，不过我暂时不会碰它。
$BioNTech(BNTX)$ 11月9号即将公布三季报： 既然$辉瑞(PFE)$ 已经公布了三季报，根据模型可以估算，BNTX三季度收入74.9亿美金，净利润约为47.9亿美金，对应EPS19.7美金；2021年四季度收入66.5亿美金，净利润47.9亿美金，对应EPS17.3。最近$Moderna(MRNA)$ 的交付没有任何市场信息提示，对于预测增加了难度。
冷哥，辉瑞2021三季度264亿美金的销售额和69亿的净利润，能有这么逆天吗？下周二看一下。$赛诺菲-安万特(SNY)$ $葛兰素史克(GSK)$ $吉利德科学(GILD)$
沃森只要成功不会没市场 安心等 哪里天天有那么多意外
市场给BNTX4倍的PE是有道理的，明年的销量和价格会下降的，现在17元美金以上的价格不可能长期存在，明年新增订单10元美金一剂是大概率的事。大概率明年最多60亿美金的利润，就是8，9倍PE
我的模型对$BioNTech(BNTX)$ 2021年四季度单季的收入、净利润预测分别为66.5亿美金、42.2亿美金，实际公布金额分别为63.3亿美金、36.4亿美金。2022年展望总收入为143亿美金~187亿美金，而我的模型预计为148.9亿美金【净利润70.2亿美金】，看来还是偏保守了一些。预计已批准的50岁以上的第2针加强针以及预期未来全面推广将会贡献更多收入。$辉瑞(PFE)$ $中国医药(SH600056)$
预期$BioNTech(BNTX)$三季度净利润47.9亿美金，比$Moderna(MRNA)$ 三季度的33.3亿美金高出44%，这两个难兄难弟加把油啊！ BNTX让你的辉瑞大哥哥也帮$复星医药(SH600196)$一把，赶紧把口服药和疫苗都引进来吧！！！！
【BNTX被错杀，营收/净利润将双双超预期，绝不会是莫德纳的表现】根据模型估算，BNTX三季度收入87.5亿美金（77.5分成收入[也分过来12.6亿的成本，其实是数字游戏，实际从辉瑞只分到63.9亿美金毛利]＋10亿美金自销至德国、土耳其、大中华区的疫苗收入），净利润约为47.9亿美金，对应EPS19.7美金；2021年四季度收入66.5亿美金，净利润47.9亿美金，对应EPS17.3美金。
目前投行对三季度收入的预测区间是52亿~78亿[中值61亿美金]，投行对EPS的预测区间是8.2~18.7美金[中值12.7美金]。
预测2021年全年收入188.4亿美金，净利润116.4亿美金，对应EPS47.9美金。$Moderna(MRNA)$ $BioNTech(BNTX)$ $辉瑞(PFE)$