发布于: | 雪球 | 回复:82 | 喜欢:13 |
教授,我觉得在没有确定公告发布国城和众和的合并上市之前,看业绩增长的话没有意义的吧,只有确定了合并上市之后,只要金鑫正常开产,利润都是爆发式的增长,而原有的矿资源就是锦上添花了
现在主要还是行业拖累中矿的估值,其实这业绩不差,只是之前预期太高了,看看三季报和年报能不能超预期,未来锂矿行业还是要根据自有矿和非自有矿来分化估值才行,瞎眼的机构太多跟散户一样追涨杀跌没办法[捂脸]
去年二季度5.5亿,三季度7.3个亿,四季度12.4亿,全年共33亿净利润,今年二季度4亿(汇率损失和并表管理费共2亿),实际上二季度在销量略微下滑的同时,净利润反而是上升的(毛利率大幅增加15个点),再次说明自有矿的成本优势巨大;下半年核心还是看自有矿的投产和销售情况了,如果需求还在且价格坚挺(30w/吨左右),400万吨的自有矿完全可以自给自足了,加上四季度新的3.5w吨锂盐产线爬坡,全年怎么也得能把2.5w吨的自有锂矿生产锂盐给拉满吧,对应50+亿净利润(同比70+%),反正从二季度销量来看,中矿是不太愿意做非自有锂矿的锂盐生产了,原因也很简单不怎么赚钱了还不如停产保养设备;明年如果6.6w吨全部投产的话,不管是预期还是业绩都能支撑得起1000亿市值吧
看笑话而已