| 发布于: | 雪球 | 转发：23 | 回复：57 | 喜欢：0 |
机会是跌出来的，半导体板块何时止跌反弹?
光大证券表示，中国市场需求强劲，ASML上修全年收入指引。过去两年中国市场DUV需求满足率明显低于50%，ASML将DUV 2023年销售额增速由30%上修至50%。EUV由于下游客户调整，公司发货有所延迟，ASML将EUV 2023年销售额增速由40%下修至25%。总体而言公司依旧对23全年业绩前景保持看好，将23年销售额增速由25%上修至30%。
参与方式：关注此账号，将$半导体ETF(SZ159813)$ 加入自选，转发，评论并@2位好友
$半导体ETF(SZ159813)$
半导体值得长期看好。
伴随新能源车的持续放量加速，半导体、芯片的需求已经进入超速增长时期。半导体作为现代工业领域不可或缺的基础器件。半导体在技术上的快速更新、创新支撑着现代工业多种新应用的出现。
1，“量”的逻辑，从4G到5G，技术创新带来了非常大的新增需求，包括手机换机、服务器存储量上升、带来了半导体在“量”上的景气周期。
2， “价”的逻辑。随着半导体景气周期的到来，半导体涨价逻辑也起来了。就是晶圆制造环节价格提升，晶圆制造这个环节投资大、时间长，对于新增的需求，扩产周期大概是1-2年。这会带来很大的供需缺口，最终则会反映在价格的波动上。而价格的上涨，则是半导体企业业绩呈现指数级上涨的核心。
3，国产替代的逻辑。目前我国和美国在半导体领域还存在很大的差距，但这也意味着足够大的市场空间。在存储DRAM这个细分赛道，全球市场空间是4500亿，中国的市场空间是3000亿，3个国外企业占据了市场份额的99%，国内基本空白。但是在中美关系大背景下，国内的进口替代正在加速。＠仙居叶子＠明大教主
$半导体ETF(SZ159813)$ 现在可以抄底，半导体每十年会经历大约两轮上行和下行周期，当前的库存周期大概率已经接近谷底，有望迎来反转。中长期来看，芯片设计、制造以及设备制造领域都不改长期向好的趋势，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望同时开启。@高峰会魇 @青春有悔不纠结
我已经在慢慢定投了，已经抄底了！$半导体ETF(SZ159813)$ @行者慧 @三水@打假大V第一人
$半导体ETF(SZ159813)$看好半导体板块下半年的机会。2023年，半导体将会迎来自主可控和周期拐点向上的共振。
第一，国内成熟制程半导体制造产业链的自主可控将加速，同时保持对先进制程的追赶，在政府和产业界的共同努力下，我国对半导体的自主可控更加乐观，国产化率将持续提升；第二，景气下行的消费电子半导体领域，价格和库存等指标已经接近周期底部，需求的向上波动会带来供给端补库存，有望迎来景气上行拐点；第三，高景气高需求的赛道，包括汽车芯片、功率半导体、高端工控芯片、特种装备芯片等领域，2023年将持续高增长。@工银瑞信基金 @电扫洛阳川 @凯迪不拉客
$半导体ETF(SZ159813)$ 看好半导体后市的配置机会。
结合投资看，半导体的投资逻辑可以概括为：行业空间大且持续增长。目前国内半导体企业市占率极低，国内半导体行业面临市占率提升的历史机遇期。首先，半导体全球市场空间超过5000亿美元，国内市场也在1万亿人民币以上，且还在持续增长。熨平周期拉长看，过去10年国内行业增速大约7-8%。同时目前正迎来5G、新能源汽车（一辆新能源汽车消耗的半导体价值量是传统燃油车的三倍）、物联网带来的短期需求爆发周期，为行业提供更大需求空间。其次，我们市占率低。在半导体各细分领域中，我们仅在封测领域市占率相对较高（世界前十的封测公司我们有三家）。其他多数细分领域，我们市占率都很低，很多领域甚至为0，例如高端光刻机。关键在于第三点仍有待发展，也就是市占率相对确定且持续提升，这是行业特性决定的。它是一个资本、技术密集型产业，与过去擅长的人力密集型产业不同。同时，客户目标一般都是高良率量产、低故障率、低返修率。如果因为替换不当导致出现问题，客户会有很大损失。但贸易摩擦给中国半导体带来历史机遇期。在极端情况下，内地企业有可能不能从海外产业链获得芯片供应，半导体国产化替代带来的战略机遇期或许能持续10年。未来我们或能看到不少领域市占率从个位数提升到超过50%。 $半导体ETF(SZ159813)$ @大葫芦爱吃小西瓜 @猫咪们的大猫https://xqimg.imedao.com/1899c38bfafb8e053fe1bbcb.png!thumb.jpg{查看图片}