1、昨天意外的是科技线居然有大幅冲高，应该是最近降仓位比较厉害的资金纷纷进行了回补，不区分板块了，也可能叠加对昨晚美股大厂表态的期待。昨天场内情绪是真的调动起来了（看看今天维持情况如何），电力、畜牧、中药，之前的防守板块都比较落后，也理所应当，毕竟债券都跌了那么多，二永直接上了10-17BP，脉冲影响比较大，换着想也比一直阴跌好。
3、昨天盘前也说了，如果看到明年，经济信心和趋势向好没太大问题，但是资金没有这么好的耐心，重点看短期节奏。这两天大金融很关键，重点看券商#159993 和保险#515630 的表现，能不能连拉三根阳线改变信仰，谁都没有谱，否则可能会先沉寂等活跃资本市场进一步政策信号出来，如果可以熬左侧，跌了配也没意见。白酒#512690 持续性就是看外资流入情况，现在也是真外资多了。化工#159870 和有色#159880 有自己的高频数据跟节奏，也是机构偏好领域，化工等7月PPI出来催化，最近底部埋伏挺多，化工etf7月以来规模增长10亿。消费细分里面汽车逻辑肯定好，机构也喜欢，但现在拥挤一点，更看好智能驾驶#159872。现在逻辑还是次要的，更关注交易阻力，还是延续之前低位低价优先，地产链、非银、小白酒等都是低位。地产和其他一些筹码好的内需方向是目前短线资金共识的方向，后续地产虽然不会有超大招，但小招也可以成为题材催化剂，涨多卖，跌了买，预计8月中旬密集落地。
4、对于一些机构品种的顺周期，昨天应该集体上仓位了，短期角度越涨能接力的资金越少，很多资金并不偏好，除非从新能源和科技里抽调资金，当然抽调资金也是有可能的，毕竟要跟上指数，被迫会有人调仓出来，但这样就容易形成科技板块回调买点，就看大家对科技信仰有多强。因为凌晨微软业绩会里面有些负面信号，现在盘后也跌了3.7%，短期可能有资金调顺周期，影响不大。整体看其实还算符合预期，后面科技里的细分和顺周期之间做轮动的概率比较大，大数据#159739 和半导体#159813 逢低配点。经济本来就是要慢慢曲折式上行的，节奏始终要进二退一。
4、场外的增量资金其实跟进速度不会那么快，目前更多是场内资金抓紧提仓位，增量是外资，场内还能提多少不确定，理论上昨天速度快的全部都打满了，外资还能买多少也不确定，理论上对经济悲观预期修正一波打满后，剩下还是要看汇率和其他因素（肯定还要扰动），追涨性价比不高。
（仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）