图：Jean Aubertin
上周我回应了一位读者的脑洞。
他说：
“买基金亏惨了，突发奇想，如果全部赎回，用来还房贷，是不是也挺好的？
省下的利息，就能填了基金的坑了，甚至还有得赚。”
haha，当时我以为这只是个人的脑洞。
没想到割肉还贷，居然已经成了一个风潮了。
真有不少人这么干。
财联社有一篇报道中提到：
有基金公司调研，为啥投资者赎回基金呢？
清偿房贷是很明显的诱因。
长江证券的一份研报也指出——
主动权益基金上半年总共净赎回了5000多亿。
数据有点儿争议。
但客观事实是，上半年基金割肉的人，确实不少。
我之前打开股票APP就很困惑——
怎么大盘每天都是几十亿，上百亿的失血净流出？如果这是A股姨妈期的话，那也太漫长了。
都谁在卖呢？
之前总是习惯甩锅外资，但好像也不能尽怪它们。
我们这些吃瓜群众也得背锅。
二
可能这就是传说中的——
以毒攻毒吧。
割肉基金还房贷...
用一个伤心的资产，去填补修复另一个伤心的负债。
用一段新恋情修复渣男带给自己的创伤。
上周我举了个例子，测算了割肉还贷的可行性。
在设定的那个例子中，提前还房贷，确实能填平基金的亏损。戳此回看
今天我想细化下——
在不同房贷利率、剩余期限的情形下。
提前还房贷，省下的利息，可以抵掉多少股票基金的亏损呢？
以100万房贷为例。
不同条件下，能填的亏损如下：
大伙可以对照自己的真实亏损额，来参考下。
这里假设的是100万房贷。
如果你只还10万，用表格的对应数值/10即可；提前还50万，用对应数值/2。
当然。
要强调，这种算法很不严谨。
1）没有考虑接下来房贷利率持续下降，房贷利息有可能变少；
2）也没有考虑到——如果后面行情转暖，你股票基金反而表现更好。
注意了，我对割肉还贷没有支持的意思。
如果陷入生活的困境，被迫快速清仓，那可以理解。
但如果是失去了对行情未来的信心，坚决出局——
那挺悲壮的。
中年人割肉基金还房贷，本质和年轻人不婚不买房一样。
不是原谅，只是接受现实了。
三
有个问题不能忽略。
很多读者问——
“LPR继续降，未来房贷也越来越便宜。
还有必要提前还房贷嘛？”
这个问题挺有意思的。
因为不知道未来LPR会带着房贷，降到怎样的水平。
一般来说：
如果你有很强的信心，理财的收益率，跑得过房贷利率。那也不必提前还。
但这话说得枯燥。
我前段时间，翻中国台湾的理财历史时，发现一个有意思的事：
台湾的很多房贷定价，和大陆有点像。
在一个基础性利率上再加点。
当时我翻了下台湾五大主要银行，近20多年间的房贷水准。
发现台湾有两个房贷利率的「快速跳崖期」，我标红圈的两处。
第一个利率跳崖期，是从2001年-2003年。
台湾从将近6%的房贷利率，快速跌至不到3%。
第二个利率跳崖期，就是2008年-2009年。
台湾从2.75%，一下子降到2009年的1.8%。
然后台湾的低房贷基本保持下来。
近两年台湾有所加息。但从材料来看，台湾房贷总体不大会超过3%，加息也近尾声。
回溯大陆——
2021年时，房贷要排队很久才能申请到，当时新房贷甚至高达6%。
现在新房贷只有3%多。
两年多时间，已经走完了一个利率跳崖期。
会不会像台湾那样，再来第二个跳崖期？
比如：LPR再降一个台阶，带着房贷降到2%区间？
当然了，大陆和台湾房贷也有差异，大陆可能会走另外的路径。
回到我们读者，如果你的房贷很低——
在LPR基础上没啥加点，甚至有减点。
或许不用十万火急，一定要想着提前还。
可以等等看。
再等等，未来两三年，利率会不会进一步跳崖。
等过了这个期限了，再做决定也不迟。
在此之前——
先优先考虑稳当的，锁定长期利息的收息资产。