一厢是下跌趋势中主动权益基金处境艰难，一厢是铺天盖地的报道指数基金规模大增。于是都说，今年，是指数基金发展浪潮开启的元年。
而推动这波浪潮的资金，大多来源于保险、银行等大机构。
敏锐的大机构们观察到：A股市场有效性在提升，主动投资超越指数的难度越来越大，当下布局低费率的指数基金，是性价比最高的策略。
看大资金们涌入，个人投资者也跟风follow。
可是，即便是看似投资思路最简单的指数基金，真正想选到优质的，还需要一些门道。
级掌柜今天带来了选基专家——海通证券研究所金融产品研究中心的选指数基金法宝秘笈。
首先，指数基金分为被动指数基金和指数增强基金。
● 被动指数基金，是以跟踪指数为目标的基金，比如最近大火的ETF就是跟踪指数最紧密的指数基金类别；
● 指数增强基金，则是在跟踪指数的基础上，以超越指数收益为目标的基金。优质的指数基金，不仅能捕捉到指数收益，还能额外带来超额收益。
选基专家说，对于被动指数基金来说，客官们选择需要遵循的最大原则是：较小的跟踪误差
“跟踪误差”衡量的是基金走势偏离指数走势的程度。
跟踪误差越大，基金走势越偏离指数。夸张点说，踩到跟踪误差大的指数基金，可能面临的结果是：
我本想要代表大盘价值的沪深300基，而手里拿着的沪深300指数基金却走出了中盘成长的中证500走势。
这对于进行资产配置且风险偏好较为明确的客官来说，是较大的损失。
此外，客官们还应选择规模较大的基金，降低清盘风险。
据此，基金专家给富国指数基金的评级均在4颗星以上。
表：海通证券公募基金最新评级
数据来源：海通证券
截止日期：2018年10月30日
对于指数增强基金，选基门道就更多了一些。
但“一基两吃”的定位，更符合当下A股有效性在提升却仍旧有获得超额收益的空间、以及客官们想要超越指数的需求。
根据选基专家的说法，选取指数增强基金有以下几个窍门：
● 较小的跟踪误差。
● 较高的信息比率。信息比率，代表的是每承担一份主动投资风险，所换取的超额收益。信息比率越高，代表在特定的主动投资风险下，超额收益更有优势。
计算公式也很简单：信息比率=年化超额收益/年化跟踪误差
● 相对基准的最大回撤。即历史上这只基金是不是比基准亏得还多，而这个相对亏损最大有多少。衡量的是超额收益的稳定性。
● 基金经理的稳定性。
据此，海通证券对全市场20只指数增强基金进行了排名，级掌柜家入围的三只指数增强基金，全部获得了5颗星评级。
表：海通证券公募基金最新评级
数据来源：海通证券
截止日期：2018年10月30日
级掌柜私以为，在当下的市场环境中，对于个人投资者来说，指数增强基金收益优势仍旧显著。
在指数基金大发展的浪潮中，客官们难免跟风，但同时也应保持冷静，这样才能筛选出真正优质、且符合自身需求基金。