$德尔转债(SZ123011)$ 个人感觉德尔转债目前是盈亏比非常划算的转债，优劣势分析如下：
优势：
1.还有一年多到期，剩余本息113.8，表明底部可能在110左右；
2.这公司喜欢趁概念，向上空间比较大；
劣势：
1.业绩奇烂无比，一年就赚几千万，亏损起来却一年亏4个亿
2. 业绩对国外子公司CCI依赖度过高，三分之二的业绩由CCI贡献，业绩不透明，风险大；

综上，在没有基本面风险的前提下，可能是个值博率较高的转债，一旦出现基本面风险或者国外子公司暴露，则会是个比亚太药业更惨的转债。

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