当然,海天味业的股价非常有趣,钧哥在专栏里有对它的系列分析,感兴趣的朋友可以点进去阅读。
这些优质的股票,短期看一般很难暴涨暴跌,长期来看都是上涨的。钧哥对这些股票的操作建议是,如果你手里的余钱不需要用,那就一直拿着;但是,考虑中国股市的环境,最好还是波段持股——尤其是做大波段(2-3年)。
书中提到,在选择大众消费板块的股票时,需要选择细分领域龙头企业,这个思想目前在价值投资群体当中已经成为了共识。选择细分领域龙头企业的标准有以下几个:
①品牌
品牌影响力在消费领域非常重要,强者恒强,所以选择那些响当当品牌的企业至关重要。一想到调味品,就是海天味业(当然,有朋友死扛说千禾味业 ,关于海天味业和千禾味业的比较,钧哥的系列文章都有涉及);一想到乳制品,就是伊利、蒙牛等等。
②产品或服务具有核心竞争力
资本市场如何衡量一家企业的产品具有核心竞争力呢?(注:此内容是钧哥加的)
市场定位与需求满足
资源配置与实力
创新能力:
品牌价值与市场认可度
标杆客户与案例
经营效率与商业模式
可持续发展能力
③持续增长的业绩
书中给出的指标是:5年、20%平均净利润增长率。如果企业体量太大,可以适当降低标准。
看一下美的集团:近几年的增长明显放缓
再看一下美的集团最近的股价走势:
所以,超大体量的企业要怎么分析,这里或许能给大家一些启示。
再看一下插座领域龙头企业公牛集团的净利润:
再看一下净利润同比增长率:
公牛集团的股价走势:
结合公牛集团的利润利润增长情况,以及股价走势,钧哥强烈觉得,这只股票的上涨趋势会继续延续。感兴趣的朋友可以关注一下这只股票。
这些优质的股票,价值投资者其实都耳熟能详,但什么时候买入?
第一,熊市末期
如果把标准放宽一些,很幸运,2024年6月2号,钧哥认为A股还是处于熊市末期,尤其是沪深300。不去看估值,只看股价,有时候也能看出很多事情的本质。
你觉得跌够了吗?
第二,个股遭遇黑天鹅
个股遭遇黑天鹅,股价暴跌,书中给出3个核心指标:
①该事件会给企业带来多少损失?
②该事件是否足以摧毁整个企业?
③该事件是否会改变企业的营运模式、获利能力?
很多时候,我们结合常识,就能分析出该事件是否是毁灭性的。一般情况下,强者恒强,行业头牌不是那么容易说倒就倒的。尤其是在消费领域。
这种例子就非常多了:
①伊利股份当年的三聚氰胺事件
②海天味业当年的公关事件(当然,海天味业股价目前还是处于底部)
③最近的药明康德
钧哥不一一列举书中给出的股票,因为作者写作的年份和现在不一样,钧哥只列举未来有前途的子分类和股票。
①白酒:
②啤酒
③调味品
只需要看海天味业
④乳制品
A股只需要看伊利股份
⑤白色家电
⑥个人护理
··········
在90后、00后逐渐成为消费主力的现在,消费者的偏好变得很快,对产品的忠诚度也没有以前那么高了。
所以投资者需要衡量:我买的这家企业,它的产品很容易被其他公司的产品代替吗?
我们买消费股,就是看中稳定性和持续成长性,如果不是,还不如买科技股,不是吗?
这是【投资书籍核心思想分享】系列文章【大众消费板块股票投资指南】的第一篇。下一篇,钧哥继续给大家分享书中的:
①大众消费板块股票价格评估方法
②各大细分领域投资逻辑
敬请期待!