这篇讲了两件事,一是,首先要买入光伏的股票,才能享受光伏的成长,二是细节的判断,普通人是理解不了的,买入我们基金就好了,让我们专业的队伍帮你选择就好了
光伏壁垒的几点思考,1、以度电成本作为衡量标准,光伏已经优于煤电。长远来看,考虑到光伏出力不均衡,光伏加储能综合成本必须低于煤电,光伏真正优势才能建立。2、在此阶段的壁垒可以理解为,第一是现有技术条件下的产能;第二,全行业最领先的技术研发投入与资金储备;第三就是市场份额处于绝对统治地位,同时行业最高毛利率水平,随时可以打响价格战。$隆基股份(SH601012)$
科技行业,从基础研究突破发论文到大规模商业应用,有迹可循。好公司就是在研发上把这种轨迹都堆满了。看到水面上的技术路线之争,其实对行业内而言早就摸到7788了。技术领先的公司,没有那么容易颠覆。光伏技术密集程度不如半导体高,但是也绝对不是生产玻璃一样简单。光伏的技术变化,基本上3—5年就挺大了。这个周期对外行来说,不够收回投资成本
非常认可作者的观点,光伏行业关键在需求(过去需求受政策主导,未来需求受降本提效的进程影响),目前我们就面临光伏行业需求大爆发的前夜。其次,虽然技术是行业的壁垒,但又不像其它科技行业那样拥有明显的竞争优势,所以这个行业别轻易谈颠覆、谈技术先进,龙头只要不主动犯错,二线三线机会几乎没有。相反的,这个行业更多是看人,看管理团队,看综合经营实力。
这篇讲了两件事,一是,首先要买入光伏的股票,才能享受光伏的成长,二是细节的判断,普通人是理解不了的,买入我们基金就好了,让我们专业的队伍帮你选择就好了
光伏壁垒的几点思考,1、以度电成本作为衡量标准,光伏已经优于煤电。长远来看,考虑到光伏出力不均衡,光伏加储能综合成本必须低于煤电,光伏真正优势才能建立。2、在此阶段的壁垒可以理解为,第一是现有技术条件下的产能;第二,全行业最领先的技术研发投入与资金储备;第三就是市场份额处于绝对统治地位,同时行业最高毛利率水平,随时可以打响价格战。$隆基股份(SH601012)$
非常认可作者的观点,光伏行业关键在需求(过去需求受政策主导,未来需求受降本提效的进程影响),目前我们就面临光伏行业需求大爆发的前夜。其次,虽然技术是行业的壁垒,但又不像其它科技行业那样拥有明显的竞争优势,所以这个行业别轻易谈颠覆、谈技术先进,龙头只要不主动犯错,二线三线机会几乎没有。相反的,这个行业更多是看人,看管理团队,看综合经营实力。
以前,光伏行业理解不深的人,很难赚到大钱。
光伏行业很多人以为没什么壁垒,其实它有很强的壁垒,这个行业的壁垒就在于不断的奔跑,技术进步,它不是某个技术很难,是一直不断的涌现或大或小的新技术路线,很少有行业一直处于各种技术路线之争,几乎没有哪个行业有这么大的技术路线的腥风血雨。
历史上拿百亿级别进入这个行业的有一批,死的先烈也多,事实证明,这不是一个靠钱就能砸出来企业的行业。$隆基股份(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $晶澳科技(SZ002459)$
我发现,什么热研究的文章就全部出来了,但同时还有一个不成文的规律,过热必死。我还是老老实实守在医药里,虽然回撤多,已经融资加仓摊低成本了。利息也就5.3,医疗采集最多1-2年之内就能消化。
文章说透了光伏行业的本质,也说明了$隆基股份(SH601012)$ 过去的优秀
分析很透彻,非常赞同光伏行业的壁垒是成本控制能力和公司的发展战略。
$建立在企业文化上的战略远见与资本积累就是光伏行业公司的壁垒,始终保持领先于行业的技术,成本,规模优势就是公司的护城河!
只不过,这个护城河不是巴菲特所认可的相当长长时间内很少变化的竞争很少的的护城河,绝对不是傻瓜可以守得住的护城河,
更符合张磊所说的不断变化的充满竞争的需要不断的疯狂的创造价值的护城河,是需要非常优秀的战将带领手下不停的挖掘拓宽的护城河,是不进则退的护城河,
光伏行业最大的投资价值在于需求的期续爆发,离开了这一点,光伏公司就像乘坐着一直向后倒退的电梯上一样,其盈利模式一直在变化与适应中,
正是身处这样的竞争残酷的行业中,能够活到现在的公司都是极其优秀的公司,带领这些公司的都是企业家中的精英,非常的优秀,但是未来还是一样的残酷,在其他行业中可能有一技之长就可以活的足够滋润,但是在光伏行业中远远不够,决定其竞争优势的就是他的短板,换句话说,企业经营中不能有明显的短板,落后不仅仅是挨打的事,每个行业低谷都是生死存亡关口。
一将功成万骨枯,人类的新能源革命需要有太多的革命先烈前赴后至,英勇献身,不是他们贡献不够大,更不是他们不够优秀,让我们始终缅怀那些为新能源革命英勇献身的先烈们,不要忘记他们的功绩,不过未来还会有更多。
一体化是优势,但是没有自己强项环节的一体化就没有任何竞争优势。专业化是优势,但是没有战略与技术的竞争壁垒仅靠一时的成本管理优势很难长远。一项新技术路线的选择不仅仅是押宝的胜利,更是长远眼光与战略思维的胜利。
要想在光伏行业中立于不败之地,不仅仅需要术业有专长,更需要的是深刻理解光伏行业的本质,始终用第一性原理思考大小问题,懂得投资之道才有可能行稳致远。
有一定深度,部分内容看不太懂,后续再验证。