所以说啊,这种重资产生意,又和 ZF 做,不薅点羊毛怎么可能?直到薅秃了为止
我记的去年巴哥还特意写了重水三部曲,当时我认为他是一种带有10%—12%的特殊债券,而且公司资本配置还挺不错的。
现在他们又开始让利了,污水结算价格直接下调,导致公司利润直接下降,现在已经沦为6%债券了,已经是一个平庸的生意了,重庆水务的关键变量出问题了,巴哥直接pass掉他了。
重庆国资真是够狠的,狠起来连自己都不放过,看到没有,在我们这里,很多企业更多的是一种社会责任,更多的是关注民生,你知道,在这种环境中,你需要考虑这些特定的因素,随便一个东西,你的生意盈利预期就没了。
$五粮液(SZ000858)$ $伊利股份(SH600887)$ $重庆水务(SH601158)$
重庆水务上市时,为了做大资产规模多融资,带着管网资产,但这时就有资产规模过大收益率不行的问题。重庆市政府大手一挥,批了3块多的污水处理费给重庆水务,而当时普遍污水处理费也就1块左右(当然基本是不带管网的)。当然可以给你也可以拿走啊。
呵呵有些人背刺啊。类似某个港股高速股票,还有$粤海投资(00270)$ 这类突然变脸的公司。不过还有有人有所畏惧的$北京控股(00392)$ 的最新未来三年分红公告就非常有意思。很激烈啊。