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我勒个去,重庆水务利润10.88亿,同比下降43%。
我记的去年巴哥还特意写了重水三部曲,当时我认为他是一种带有10%—12%的特殊债券,而且公司资本配置还挺不错的。
现在他们又开始让利了,污水结算价格直接下调,导致公司利润直接下降,现在已经沦为6%债券了,已经是一个平庸的生意了,重庆水务的关键变量出问题了,巴哥直接pass掉他了。
重庆国资真是够狠的,狠起来连自己都不放过,看到没有,在我们这里,很多企业更多的是一种社会责任,更多的是关注民生,你知道,在这种环境中,你需要考虑这些特定的因素,随便一个东西,你的生意盈利预期就没了。
$五粮液(SZ000858)$ $伊利股份(SH600887)$ $重庆水务(SH601158)$

精彩讨论

余生的江湖04-02 18:56

所以说啊,这种重资产生意,又和 ZF 做,不薅点羊毛怎么可能?直到薅秃了为止

咆哮的婆娑罗04-03 01:32

重庆水务上市时,为了做大资产规模多融资,带着管网资产,但这时就有资产规模过大收益率不行的问题。重庆市政府大手一挥,批了3块多的污水处理费给重庆水务,而当时普遍污水处理费也就1块左右(当然基本是不带管网的)。当然可以给你也可以拿走啊。

阿南wr404-02 19:15

所以公共事业不能碰。。长电也是。。到时候电力价格腰斩玩个毛都会

博士王神经04-02 19:01

哎,这个板块我之前关注过,后来觉得业绩扩张靠政策,没想到政策还能调整利润

f44what04-02 22:59

伊利的社会责任是什么,就是向奶农无条件收奶,喷粉再计提减值损失,侵蚀伊利利润,原奶价格越低,伊利计提减值越多。

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所以公共事业不能碰。。长电也是。。到时候电力价格腰斩玩个毛都会

重庆水务上市时,为了做大资产规模多融资,带着管网资产,但这时就有资产规模过大收益率不行的问题。重庆市政府大手一挥,批了3块多的污水处理费给重庆水务,而当时普遍污水处理费也就1块左右(当然基本是不带管网的)。当然可以给你也可以拿走啊。

04-02 18:56

所以说啊,这种重资产生意,又和 ZF 做,不薅点羊毛怎么可能?直到薅秃了为止

定价权完全没有在自己手上的公司不是好公司

04-02 19:01

哎,这个板块我之前关注过,后来觉得业绩扩张靠政策,没想到政策还能调整利润

04-02 22:59

伊利的社会责任是什么,就是向奶农无条件收奶,喷粉再计提减值损失,侵蚀伊利利润,原奶价格越低,伊利计提减值越多。

呵呵有些人背刺啊。类似某个港股高速股票,还有$粤海投资(00270)$ 这类突然变脸的公司。不过还有有人有所畏惧的$北京控股(00392)$ 的最新未来三年分红公告就非常有意思。很激烈啊。

某个电信运营商为了提高分红折旧政策变了,分红率也提高了。类似重庆水务这种公司的董事长和他们的上级内心在想啥,其实大家都懂。

04-02 20:06

主要是政府财政的大钱袋子里缺钱了,所以水务处理费能少付一点是一点,能扣一块是一块,由此联想其他公共事业板块可能也会有类似境遇,这也说明没有什么是不能改变的。

想在目前这个价位买入就要像傻瓜一样的长期持有,眼前的涨跌都是对耐心的考验😊$粤海投资(00270)$