2023-11-22 15:54
伊利股份的货币资金469亿,短期借款369亿,有人能解释下吗?
大概率你听的最多的一句话就是人口下滑对伊利的影响,其实上次我已经讲过了。
1、出生人口下滑对于绝对人口基数影响很小。
2、出生人口下滑不代表乳制品销量下滑(逻辑很简单老的不喝新的都喝,销量可能还要增加)
3、出生人口下滑最直接的影响是奶粉,和液态奶冷饮没有关系。
4、影响奶粉销量不代表伊利奶粉不行,不相信你看看伊利奶粉年年增长。
最后结论,出生人口下滑对于大部分行业都有影响,对于伊利的影响几乎忽略不计。
$招商银行(SH600036)$ $五粮液(SZ000858)$ $伊利股份(SH600887)$
伊利股份的货币资金469亿,短期借款369亿,有人能解释下吗?
伊利的战略第二增长曲线是奶粉,但道路曲折。
一看收益-25%
我认为,看企业竞争力,从毛利率角度是一个很好的参考。但是要看真实毛利率,而不是报表修饰过的
中国绝对人口数量20年内基本不会有太大变动,但是伊利产品升级后可以维持毛利率,而且还可以提价。按照这个年限来估计5-10倍不成问题,目前价格处于合理区域并未严重低估,我还是观察一下
人们后期最关键是消费升级,喝好奶,喝有营造价值的奶,最新鲜的奶。这是趋势,只要伊利按照这个消费需求走,业绩毫无问题