海天味业观察很久了，上次为了参加股东大会特意买了100股，回来之后就卖掉了。
这家公司过去确实表现非常的优秀，公司其实也是属于民营企业，大股东持股非常高，个人股东基本上占了公司股份90%，属于高度控盘股，这种股权结构我觉得将来有一天会给它带来麻烦。目前4000亿市值，可能很多人认为海天利润还能继续实现高增长，一旦这个预期打破其实这么高的估值是守不住的，或者是需要时间去消化的，
目前我认为酱油不属于高频次消费的产品，人均消费量已经达到7升了，整体提升空间有限，加上行业内大部分企业还在加大产能布局，除非海天有很强的挤压同行的份额能力。另外价格方面，调味品定价能力没有想象中的那么强，所以我判断海天未来增速会下来，目前这个估值水平暂时不会考虑买入。$海天味业(SH603288)$ $伊利股份(SH600887)$ $五粮液(SZ000858)$