前天有只新股读客文化 $C读客(SZ301025)$ ，上市当天暴涨1900%！让很多没有打新资格的小伙伴很是羡慕啊！甚至还有小伙伴跑来问梅姨，“梅姨，我没有开通创业板，但有没有什么曲线救国的方法，能参与到创业板打新中来呢？这一天翻19倍太让人眼馋了！”
嗯，你还别说，方法还真有，那今天梅姨就来聊聊打新基金~
开始之前先说点别的~
首先，如果你不知道A股打新需要什么资格的话，那建议你回看《A股打新（一）打新规则最全解析！！》。另外，开通创业板要求日均资产10万以上，开通科创板要求日均资产50万以上，同时还都要求必须有2年以上的交易经验，这两个板板大家有条件还是尽量开一下，能帮我们增加不少打新收益。像暴涨19倍的读客文化就是创业板的新股。
另外，有些小伙伴也有疑问，为什么读客文化可以涨1900%这么高呢？难道涨幅没有限制吗？
是的，创业板和科创板新股上市的前5个交易日，是没有涨跌幅限制的；但之后每天的涨跌幅限制就是±20%了。
如果你连什么是创业板、什么是科创板都不知道的话，建议回看《新三板、中小板、创业板、科创板傻傻分不清？！》。
好了，下面我们开始今天的主题。
一、3种参与A股打新的方式
1、网上申购
网上申购就是通过证券交易所网上交易系统进行的公开申购，像我们散户平时在自己的证券账户里申购新股，实际上就是参与的网上打新。
当然网上打新不止我们小散参与，有些机构也会跑过来和我们抢食，毕竟人家机构的资金多，中签率自然也比我们高很多。
不过，网上打新最大的问题就是中签率感人，要知道2020年A股新股的平均中签率仅仅0.03%！不过好在这万分之三的中签率对我们小散和机构是一视同仁的，中不中以及中多少都纯看运气。
2、网下申购
另外人家机构投资者也可以选择基本必中的打新方式，那就是网下打新了。不过网下打新也不是任何机构都能参与的，也还是有一定的门槛的。
网下打新起步门槛要求是1000万市值，但实际上现在承销商对参与网下打新的要求，基本都提升至单边持仓市值6000万元以上了，以前那种2000万-3000万市值就可以参与网下打新的新股几乎不存在了。
另外，网下打新的配售比例远高于网上打新，所以才说基本必中，只是中多中少的问题。像科创板和创业板网下打新池的初始发行比例已经提高至70%或80%了，远高于网上打新的货量。其实有点类似港股打新国配和公开发售的关系。
网下打新会在公募基金、社保基金、养老金、企业年金和保险资金等机构间优先配售。
一般通过参与网下打新获得超额收益的基金，我们就可以说是打新基金了。
3、战略配售
有些新股比较牛，比如一些行业独角兽。就会有一些战略投资者为了获得配售，愿意做出一定的承诺，比如一年内不能卖出股份。然后这些独角兽企业也会保证你100%中签。这种面向战略投资者的定向配售就叫战略配售。
而市场上也有专门参与战略配售的基金，就是战略配售基金。梅姨曾经在《A股打新（二）如何配置门票股？》中介绍过一种门票股配置的思路，就是参考战略配售基金的持仓。
好了，作为一名小散，如果你自己还没有打新资格，比如交易不满2年，或者没有开通创业板或科创板，那你就可以换个思路思考，“我可不可以借助网下打新或者战略配售参与到A股打新中来呢？”
当然可以！我们只要通过网下打新基金、战略配售基金间接参与就可以了呀！
不过，战略配售基金是封闭基金，有3年的封闭期，所以我们还是借助参与网下打新的基金参与比较好。
二、什么是打新基金？
前面我们说了，打新基金其实并不是一种基金分类，只是有些基金比较积极地参与网下打新，以期获得超额收益，所以我们才把这一类基金叫打新基金。
就像梅姨在《十年一倍嫌少，十年20倍不敢投，十年2倍如何？聊聊指数增强型基金~》中详细介绍过的指数增强基金，有些也是通过打新获得超额收益，也可以算做打新基金。
另外还有一些偏债混合型的基金也是打新基金，这些基金优先配置一定比例的股票以保证打新底仓，剩下的资金大多会配置债券，这样就构成了比较稳健的打新基金。
大家可以在天天基金首页点击“基金数据”：
然后在左侧的列表底部点击“打新股基金”，就可以看到主要的打新基金了。其实一般带有“灵活配置”字眼的大多都是打新基金。
当然也可以根据自己的需要选择看获配数据、询价数据等等。
三、如何选打新基金？
既然我们找到打新基金了，但是这么多打新基金我们选择哪个呢？
第一，查看过往获配情况，获配越多，说明打新越积极。
第二，最好选择A类基金，并持有1年以上。
既然我们是想享受长期的打新收益，那最好选择适合长期持有的A类基金。一般A类基金适合长期持有，C类基金适合短期持有。不明白的可以回看《基金科普（一）到底什么是基金？怎么选基金？》。
第二，股票持仓市值略大于1.2亿最佳。
前面我们说过，目前网下打新单边持仓市值基本要6000万了，那要全面参与两市主板及科创板、创业板的话，股票持仓至少要大于1.2亿才行。
而且，一般来说略大于1.2亿打新增强效果往往是最明显的，持仓越大打新收益就会被稀释，效果也就大打折扣了。
所以最好选择股票持仓市值3亿以下的基金，略大于1.2亿最佳。
第三，股票仓位占比不宜过高，15%-30%最好。
我们选择打新基金，主要为了获得一些打新股的超额收益，并不想承受太多的波动，不然直接买主动基金不是更好。既然如此，那就最好选择一些股票占比不太高的基金，比如一些灵活配置或偏债混合的基金，股票占比通常15%-30%。
第四，基金规模4-8亿为佳，不宜超过20亿。
既然股票最佳持仓市值有了，股票占比也有了，那就大概可以倒推出这类基金的资产规模大概在4-8亿最好。
按这样的标准筛选出来的大多是偏债混合型的打新基金。梅姨大概筛了下近一年获配数量排名前20的基金中，大概有3只基金可以算作打新基金：
其实，你看，这3只基金还是比较明显的打新基金的。近一年获配新股数量都有400多只，股票持仓占比也就20%左右，才1个多亿，刚刚过1.2亿的门槛；近一年收益最少的10.84%，最多的13.73%，比债券基金还是要高一些的。
不过，梅姨偷懒了，也就筛了一下排名前20的基金，大家可以按照以上原则自己再筛一筛。所以并不是推荐大家就购买上面3个打新基金啊，大家可以再结合基金的收益率、最大回撤等等常规基金的评选标准进一步筛选。
四、选偏债混合型的，还是指数增强型的？
那有同学可能又要问了，“梅姨，你这样筛出来的都是偏债混合型的基金，那指数增强型基金不就被筛掉了吗？打新基金到底选偏债混合型的，还是指数增强型的呢？”
是这样的，关于这点还是要回到你买打新基金的本质需求~
如果你的主要目的就是想曲线救国参与打新，那其实上面筛出来的偏债混合型的基金就已经能够满足了。
而且，如果你本身就是非常保守的人，最多也就是买买货币基金、债券基金的人，那你买偏债混合型的打新基金就够了。对于这类人，你可以把偏债混合型的打新基金看作是一种“固守+”类的产品。
我们在《闲钱理财（五）每个人都适用的稳健投资方法——债券基金投资》说过，债券基金的年化收益大概只有6%-7%，你看偏债混合型的打新基金收益却可以做到年化10%-13%，还是比债券基金收益要高的。
而我们在《十年一倍嫌少，十年20倍不敢投，十年2倍如何？聊聊指数增强型基金~》中说过，我们买指数增强基金的目的，并不完全是为了打新，而是为了获得超越指数的收益，比如，沪深200指数近一年收益29.39%，但是当时我们选出来的那几只指数增强基金近一年收益都是40%+。
不过，高收益也就意味着高风险，10%收益的产品肯定要比收益40%的产品风险要低得多。所以，大家还是要根据自己抗风险的承受能力进行选择才好。
好了，不知不觉又码了这么多字，如果对你有帮助的话，就帮梅姨点个赞呗！
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