$国防ETF(SH512670)$ $洪都航空(SH600316)$ $$中国卫星(SH600118)$  

对于军工股持有者或者交易者来说，悲催的2022年结束了。这一年，在申万一级行业中，军工应该是倒数三强之一吧。不过对于明年来说，可能是个好事，应该不会在名列倒数三强之一吧。大盘也好，军工也好，明年还是走一步看一步吧，没啥可展望的。这里简单说几个关注的可能机会吧。

两年来预测过的机载整合（中航电子吸收合并中航机电）、直升机整体上市（中直股份）今年也都算应验了。股价如何，这个都没法猜测。行业指数跌了20多，这种预测（股价）打个7折也很正常。球友关注的是我对于事件的判断，而不是价格的判断，价格这个东西，太难判断了，太多博弈在里面。

一周前的文章，有人问航发科技，我不是说了就是成都发动机平台，会有一些小的优化，挺准吧，前两天公告就证明我猜的准。但真不是内mu，我就是站在企业的角度从为他们着想做的预测。航发科技会成为成发整体上市的平台，未来可能比动力和控制更早做股权激励，因为这个简单，不涉及研究所的利益，涡扇18本来就是成发自己研究仿制的。但这个标的还没达到最佳状态，里面资本也比较夹生，公募搞了，游资不愿意玩了，特别尴尬。这个票已经没有特别关注了和偏爱了。

10月份的文章也说了成飞集成的投资者不要被锂电在港股跌掉一半发行价吓怕，因为锂电肯定要回A股上市的，成飞集成的股价是和锂电未来A股股价关联的，和港股股价没啥关系。昨天锂电不是公告要A股上市了。哈哈。又内mu。但这真不是,就是一个老投行的判断。

明年可能的机会在哪儿？我说的是机载合作和中直这种机会。至于股价，还是那句话，预测不了。

一、教练机双雄的整体上市或者借壳上市，洪都和贵飞。先说下，中航工业应该是确定了四个军工主机产业集团。西飞产业集团（西飞、陕飞），成飞产业集团（成飞、贵飞），直升机产业集团（哈飞、昌飞），沈飞产业集团（沈飞、洪都），据说是这样。前三个已经成立或者确定了，最后一个差不多也定了。今年年底直升机的整体上市也开始启动了，那下一步应该是洪都集团借洪都航空整体上市了，预测明年年底前，但如果买洪都航空的球友做好今年中直股份的准备，折磨你一年都是可能的，洪都航空年线跌了两年了，明年能好点，其实都是还债，还没怎么样就搞到60多，不是还债嘛。之前文章说过，整体上市后，10亿股，看500亿市值。参照沈飞产业集团可能有两家上市公司，成飞产业集团为啥不能有2家甚至3家上市公司，如果成飞整体上市先不可能，在上了外贸无人机的中航无人机后，再上一个外贸歼10和山鹰的贵飞也很正常阿，这个借壳会借哪个，我就不说了，懂的自然懂，这也是我说过哼哈二将七三开的原因。所以明年我对中航工业的判断是教练机双雄解决。

二、星网这块，中金最近有个军工明年的报告，三个大方向，航空装备、星网、无人系统，其实也是我看好的。星网这块之前也说过，还是坚定看好中国卫星，明年应该有股权激励、资产注入落地可能。其他中国卫通，这个是否划拨到中国星网，这可能也是整个板块起来一个背景吧。康拓红外要看芯片这块能否规模和利润上来。这些应该都是和整体星网大规模展开大背景相关吧。

三、其他无人机之前也说过了。洪都航空整体上市也算无人机标的吧，贵飞如果上市应该也算吧，毕竟翼龙国内军方版和无侦7都在贵飞，这块看最后是在贵飞还是转给中航无人机吧。其他的航天彩虹、航天电子之前也说过。还有就说雷达、制导这块。国睿科技和北方导航会跟踪。如果和同是电科的国博电子相比，国睿科技的估值明显偏低，但估值这个多西，很难比较。关注国睿科技的盘面变化和后续资产注入可能吧。

其他的，没什么了。主流的品种大家自己看卖方的报告吧，人家都是专业机构。我这儿就是做点路边社的东西。

这篇文章也不会回复任何下面提问，该说的都说了，慢慢看我的文章，一步步的逻辑都有，逻辑如果变化了，也都说了最新看法。投资还是要勤劳一点。同时，也不想把我的预测搞的满城皆知。一切尽在不言中。