$甘李药业(SH603087)$

预测一下

海外初露锋芒，预期明年一季度通过FDA，海外业绩未来五年都会有双位数以上的增长；、

国内市场，老年化、老年病年轻化不可逆转，市场规模只增不减；

新药进度较迟，临床顺利估计也要2026年通过，对未来三年业绩影响不大；

鉴于第一次集采出价与第二低的比较也低10元，涨价是可以预期的，即使只涨价5元，3500W支也能产生1.75亿的利润；明年预期利润7-8亿。

考虑到啊甘27的发行价，股价回调前阿甘必定减持，同步离场基本没有错。